Торговые платформы
Аналитика
Обучающие материалы
Поиск информации по сайту:
Покупка и продажа волатильности
"Покупка и продажа волатильности" - это класс стратегий, направленных на то, что бы брать прибыль независимо от направления движения цены
торгуемых инструментов. Смысл в том, что бы из каждого ценового движения извлекать мальенькую прибыль, возникающую в результате
изменения цены базового актива в ту или иную сторону. В представленных материалах рассматриваются вопросы
торговли волатильностью, понятия покупки, продажи волатильности, историческая волатильность, расчет волатильности акций.
Словарь специальных терминов Введение в концепцию торговли волатильностью – традиционное инвестирование Три примера покупки волатильности Результаты трех стратегий - пример1 Результаты трех стратегий - пример2 Результаты трех стратегий - пример3 Производные финансовые инструменты Обзор основных понятий Скорость изменения и наклон прямых линий - продолжение Длинные и короткие позиции Заимствование акции (borrowing) Прибыль, убыток и ценовые изменения Значение использования экспозиции, а не стоимости при измерении риска Прибыли и убытки портфелей Нелинейный профиль прибыли воображаемого инвестирования Реальный пример нелинейного ценового профиля Пример конвертируемой облигации (СВ — Convertible Bond) Измеряя волатильность Определение волатильности Обзор ценовых рядов и ценовых изменений Смоделированные ценовые ряды с различной волатильностью Проведение выборки для вычисления волатильности Линия цены производных финансовых инструментов до истечения срока Опцион колл Пример опциона Терминология опционов Вероятность, средние значения, ожидаемые выплаты и справедливая стоимость Исчисление справедливой стоимости Справедливая стоимость опциона колл Опционы в деньгах Опционы вне денег Особенности опционов колл Нелинейность цен опциона колл и процесс усреднения Справедливая стоимость опционов колл с дальней датой истечения Представление реалистичных предположений о виде распределения Процентная ставка и учет дивидендов Экспозиция по акции опционов колл и дельта Дельта как наклон Профиль дельты Резюме Простая длинная торговля волатильностью Увеличение и уменьшение цены акции Дельта нейтральная торговля длинной позицией по волатильности Малые ценовые движения акции Большие ценовые движения акции Рехеджирование длинной позиции по волатильности Откуда возникает прибыль в длинной торговле волатильностью? Когда цена акции только падает или только растет Проблема в стратегии длинной торговли волатильностью Влияние временного распада - тэта Движение в одном направлении Ценовые колебания Частота рехеджирований Альтернативный взгляд на справедливую стоимость опцион Рехеджирование при каждом изменении цены основного инструмента Оценка справедливой стоимости Разница между двумя подходами к определению справедливой стоимости Волатильность и вега Скорость изменения цены опциона относительно волатильности Подразумеваемая волатильность Вычисление подразумеваемой волатильности Значение изгиба и гамма Графическое представление гаммы одногодичного опциона колл Временной распад влияет на дельту и гамму Временной распад влияет на дельту и гамму - Опционы без денег Временной распад влияет на дельту и гамму - Опционы в деньгах Временной распад влияет на дельту и гамму - Опционы вблизи около денег Контур дельты Три моделирования Влияние Веги на Дельту и Гамму Падающая волатильность (falling volatility) Поднимающаяся волатильность (increasing volatility) Отсутствие волатильности Изменение волатильности вокруг точки с максимальной гаммой Крах рынка Взлет рынка VIDEO
