Foreign Exchange Operations - Поднимающаяся волатильность (increasing volatility)

Оглавление >>> Покупка и продажа волатильности

При поднимающейся волатильности (increasing volatility) эффект будет обратным, а именно:

Постепенно поднимающийся ценовой уровень опциона с наиболее выраженным ростом в состоянии около денег.

Опционы далеко без денег будут иметь увеличивающиеся дельты и увеличивающиеся гаммы.

Опционы глубоко в деньгах будут иметь уменьшающиеся дельты и увеличивающиеся гаммы.

Опционы около денег будут иметь уменьшающиеся гаммы.

Понимание всех сложностей влияния цены акции, времени до истечения срока действия опциона и волатильности на цену опциона, дельту и гамму является существенным моментом в управлении волатильной стратегией. Простая длинная стратегия волатильности может принести прибыль при хороших обстоятельствах, равно как и убыток при плохих обстоятельствах. Хорошие обстоятельства - это покупка опционов с относительно низкой подразумеваемой волатильностью, а в последующем — развитие ситуации с высокой волатильностью. Это может означать покупку 25% волатильности и получение в дальнейшем 35% волатильности или покупку 5% волатильности и получение в дальнейшем 15% волатильности. Плохие обстоятельства заключаются в покупке игроком, как он полагает, относительно низкой волатильности и получение в дальнейшем еще более низкой волатильности. При любой торговой стратегии важно обдумывать, какие могут быть самые большие победы и какие самые серьезные поражения. Мы должны изучить как лучший, так и худший сценарии.

Продолжение >>> Отсутствие волатильности

Главная Софт Литература Читайте на сайте Советы новичкам Контакты