Foreign Exchange Operations - Крах рынка

Оглавление >>> Покупка и продажа волатильности

Предположим, что сразу же после начала торга цена акции внезапно падает на $60 — до $39. На уровне $39 опцион будет настолько далеко без денег, что будет обесценен, поэтому убыток составит все $546 стоимости опциона. Если мы предположим, что скорость падения была настолько велика, что не оставалось времени для рехеджирования, тогда прибыль по 50 коротким акциям составит 50х60=$3.000, а чистая прибыль будет равна 3.000-546=$2.454. Если цена акции упадет больше, чем на $60, то прибыль будет еще больше. Теперь мы видим, как участники рынка, которые пользовались этой стратегией, смогли получить огромную прибыль во время краха рынка в 1987 году.

Продолжение >>> Взлет рынка

Главная Софт Литература Читайте на сайте Советы новичкам Контакты