Foreign Exchange Operations - Читайте на сайте - Спекулятивная деятельность

Спекулятивная деятельность - это покупка-продажа финансовых инструментов (валют, товаров, акций, индексов, облигаций) с целью извлечения прибыли с использованием колебаний цен на эти инструменты с течением времени.

Спекулятивная деятельность на финансовом рынке, при рассмотрении её на математическом уровне, является исключительно наукоемкой и может быть выражена в виде строгих алгоритмов извлечения прибыли. В силу вышесказанного, заниматься спекуляциями на финансовом рынке, безусловно, могут любые участники рынка, однако на успех на этом поприще могут рассчитывать только наиболее высокообразованные и талантливые профессионалы.

Спекулянта на финансовом рынке можно назвать необходимым участником торгов, который обеспечивает ликвидность рынка. Спекулянт в своей погоне за прибылью принимает на себя все риски изменения цен, которые перекладывают на него хеджеры. С учётом этого, спекулянт для финансового рынка является абсолютно необходимым звеном. Спекулятивная деятельность на финансовом рынке позволяет получать максимально возможные для рынка прибыли, что является «платой» за тот риск, которые берут на себя спекулянты. С учетом рисков спекулятивной деятельности спекулянты могут не только быстро обогатиться, но и полностью разориться, если они будут плохо учитывать соотношение риска и прибыльности совершаемых операций.

Совершенно очевидно, что заработать «какие-нибудь» деньги (или потерять свои) в процессе инвестиционной или спекулятивной деятельности можно неограниченным числом способов. Вместе с тем, интуитивно понятно, что финансовый рынок и, в частности, международный валютный рынок FOREX и рынок ценных бумаг, обладают некоторыми потенциальными возможностями для извлечения прибыли. Потенциально возможная прибыль - это та максимально возможная прибыль, которую объективно может извлечь инвестор за определенный период времени, если бы он действовал некоторым наилучшим («оптимальным») образом. Однако здесь остается открытым главный вопрос - как надо действовать инвестору (финансовому спекулянту), чтобы извлечь потенциально возможную для рынка прибыль?

Как это не кажется на первый взгляд парадоксальным, оказывается, что математические модели инструментов финансового рынка (мировых валют и ценных бумаг) с одной стороны, и математические модели всевозможных подвижных объектов (ракет, самолетов и т. д.) с другой стороны, могут быть описаны одними и теми же дифференциальными (для дискретного времени - разностными) уравнениями. Именно это обстоятельство (тождественность математических моделей) позволяет для решения задачи оптимального управления капиталом использовать самые современные и мощные математические методы. С точки зрения поиска оптимального управления совершенно безразлично - синтезируется ли оптимальное управление траекторией полета летательного аппарата или же оптимальное управление капиталом. Главное, что с математической точки зрения методы решения указанных задач совершенно одинаковы.

Однако, какими не были бы «красивыми» любые экономические или математические теории, они имеют право на жизнь только в том случае, если результаты, получаемые с их помощью, являются полезными для практики. Именно руководствуясь указанным критерием, можно констатировать, что результаты практического применения методологии кибернетики в инвестиционной практике, оказались весьма обнадеживающими. Об этом достаточно красноречиво свидетельствуют данные об экономической эффективности оптимального управления портфелем ценных бумаг, и сведения о потенциально достижимой эффективности торговли на рынке FOREX

Главная Софт Литература Читайте на сайте Контакты