Хеджирование валютных рисков является важным инструментом риск менеджмента, для тех трейдеров, кто умеет этим пользоваться. Хеджирование валютных рисков позволяет трейдеру держать одновременно длинную и короткую позицию по одной и той же валютной паре в определенный период времени. Удерживание двух разнонаправленных сделок устраняет всякий риск, потому что независимо от того куда пойдет рынок, одна из позиций будет показывать прибыль, а другая аналогичную сумму убытка. Следовательно при хеджировании валютных рисков трейдер не заработает и не потеряет денег на колебаниях валютных курсов.

Хеджирование валютных рисков уже открытой позиции предполагает открытие новой позиции в противоположном направлении. Обычно две противоположные позиции (локирование) отменяют друг друга, но некоторые брокеры позволяют держать две разнонаправленные сделки по одной и той же валютной паре.

Зачем трейдеру хеджирование валютных рисков?

Некоторые трейдеры применяют хедж что бы зафиксировать убыток по открытой позиции до тех времен, когда по мнению трейдера рынок развернется в его пользу. Таким образом данная тактика фиксирует ваши убытки без потери позиции, если рынок не пошел в вашем направлении.

Другой случаи хэджа состоит в том, что трейдер видит кратковременное движение в направлении противоположным уже открытой позиции.

Допустим трейдер купил GBP/USD посчитав, что наступил долгосрочный восходящий тренд по этой валютной паре. Так как курс валютной пары не поднимается прямо стрелой, иногда он будет испытывать колебания из-за текущих рыночных условий, создавая в рамках восходящего тренда коррекции.

У трейдера уже есть открытая длинная позиция по фунту против доллара США, и теперь он хочет захеджировать ее, открыв краткосрочный шорт. Без хеджирования трейдер был бы вынужден закрыть длинную позицию, открыть короткую, закрыть ее и снова отрыть длинную позицию по валютной паре.

С хеджированием валютных рисков трейдер может держать обе позиции одновременно. Пока понижающий тренд прогрессирует длинная позиция теряет деньги, в то время как короткая позиция будет выигрывать. Когда трейдер посчитает, что снижение закончилось, он закроет короткую позицию с профитом. Если допустить, что восходящий тренд продолжиться, то длинная позиция будет снова генерировать прибыль. Однако если понижающая тенденция продолжиться, позиция будет терять деньги.

Операция хеджирования валютных рисков предоставляет трейдеру дополнительный мощный инструмент управления позициями, наряду с огромной гибкостью в противодействии рыночным изменениям. Для трейдера очень важно осознавать, как работает хеджирование и как его нужно использовать должным образом перед тем, как размещать хедж-ордера. Хеджирование – это дополнительная функция, которую может предложить своим клиентам брокер.

Важно отметить, что хотя трейдер не теряет и не зарабатывает деньги при хеджировании валютных рисков, тем не менее трейдер может нести дополнительные убытки из-за платы за перенос позиции через ночь (своп).

Тактику хеджирования применяют также и хедж фонды. Хеджевые фонды (Hedge Funds) – это управляемые фонды, которые хеджируют большинство своих открытых позиций на финансовом рынке. Хэдж фонды, работающие на финансовом рынке, отличаются друг от друга, они – на любой вкус. Вопрос в том, как выбрать лучший из той категории фондов, которая соответствует вашей инвестиционной стратегии хеджирования. При выборе фонда следует руководствоваться различными критериями, зависящими от индивидуальных предпочтений инвестора. Важнейшие из них – доходность фонда, коэффициент расходов, наличие дополнительных сборов. Значительную роль играют опыт и результативность управляющих выбранного фонда. Управляемые фьючерсы на различные финансовые инструменты дают менеджерам и их инвесторам ряд преимуществ по сравнению с операциями с этими же активами на спот-рынке

– фьючерсы позволяют осуществлять вложения на этих рынках без особых трудностей и накладных расходов, связанных с приобретением акций или других финансовых инструментов;

– ведение торгов с маржой дает возможность участвовать в колебаниях рынка, не ограничивая себя при этом какими-либо обязательствами по капиталу;

– трансакции на срочном рынке обходятся намного дешевле, чем сделки на спот-рынке ценных бумаг;

– на срочном рынке гораздо проще выставлять ордера Short Sell;

– управляющие фондов, ответственные за крупные портфельные инвестиции, могут хеджировать их стоимость, защищаясь от занявших короткие позиции биржевых спекулянтов и не производя фактической продажи самих активов.