Foreign Exchange Operations - Расшифровка аналитических показателей

Оглавление >>> Производные финансовые и товарные инструменты

Класс платежей (нем. Margin Klasse) – все типы производных, торгуемые на данной бирже, по данному базису. Группировка используется для задач расчета и оценки взносов (депозитов).

Параметры платежей (нем. Margin Parameter) – величины, числовые значения которых показывают пределы (максимум, минимум) колебаний цен базиса для следующего биржевого дня. Рассчитываются и устанавливаются регулярно на основе данных о конъюнктуре прошедших дней, периодически пересматриваются и публикуются. Согласно с Margin Parameter определяется Margin Intervall.

Интервал платежей (нем. Margin Intervall) – диапазон для цен базиса (Settlement Preis) внутри данного класса платежей (Margin Klasse), определенный на основе параметров платежей (Margin Parameter). Широта диапазона интервала платежей (Margin Intervall) определяется требованием, чтобы в течение биржевого дня цена базиса с вероятностью 99% находилась в пределах установленного интервала. Используется для расчета, в частности, специальной маржи (Additional Margin).

Продукт для интервала (нем. Intervall Produkt) – базис внутри данного Margin Klasse, по которому проводится выявление цен. Проектные цены исполнения (нем. Projizierte Basispreise) – это расчетные цены исполнения по опционам и расчетные цены базиса по фьючерсам, используемые для данного класса (Margin Klasse), no принятому в интервале базису (Intervall Produkt) в границах данного интервала платежей (Margin Intervall).

Таким образом, аналитики биржи выбирают и определяют базис, для него рассчитывают рыночную цену, выявляют пределы колебаний и возможный диапазон цен этого базиса для избранного временного отрезка.

Найденные значения цен базиса сопоставляются для выявления сумм взносов с теоретическими величинами цен опционов и фьючерсов. Расчеты проводятся не реже, чем для каждого рабочего дня.

Продолжение >>> Взимание текущих платежей в маржировании

Главная Софт Литература Читайте на сайте Контакты