Foreign Exchange Operations - Сложный опцион (Compound-Option)

Оглавление >>> Производные финансовые и товарные инструменты

Данный опцион не входит в предыдущую квалификационную группу и может характеризоваться как опцион на опцион. Соответственно представлены четыре возможных сложных опциона (Compound-Option): Call на Call, Call на Put, Put на Put, Put на Call. В этом опционе не имеют непосредственного значения прошлые колебания цен основания базиса. Его цена зависит от колеблемости цен опциона-базиса, а эта колеблемость определяется колеблемостью цен основания опциона-базиса, т.е. цена определяется связью между движением цен двух ценностей: опциона-базиса и основания этого базиса. Отсюда повышенная чувствительность сложного опциона к движениям цен. Содержание сложного опциона (Compound-Option) обеспечивает значимое снижение выплачиваемой премии по сравнению со стандартным опционом по очевидной причине: абсолютная величина стоимости базиса меньше стоимости основания этого базиса-опциона. Цены на него рассчитываются по методам стандартных опционов. Основную заинтересованность в нем проявляют хеджеры и спекулянты.

Продолжение >>> Лучший опцион (Best-of-Option)

Главная Софт Литература Читайте на сайте Контакты