Foreign Exchange Operations

Оглавление >>> Производные финансовые и товарные инструменты

Гамма (Г) – показывает зависимость изменения дельта от изменений курса (цен) основания (базиса) и тем самым выявляет чувствительность (эластичность) величины дельта от курса (цен) базиса:

Г = Абсолютная величина изменений (прироста, снижения) дельта-фактора / Абсолютная величина изменений (прироста, снижения) курса (цены) основания

Сообразно с этим (по формуле Dubofsky)

где N'(d1) – распределение по N(d1).

Значение показателя положительное. При нарастании абсолютной разницы между текущей ценой базиса и ценой исполнения стремится к нулю. Наивысшая величина Г соответствует равенству

Критерий Г – единственный среди критериев, обозначенных буквами греческого алфавита, непосредственно не связанный с ценой опциона.

Продолжение >>> Тета

Главная Софт Литература Читайте на сайте Контакты