Foreign Exchange Operations - Премии опционов

Оглавление >>> Покупка опционов колл

Большинство покупателей опционов «колл» изучает четыре характеристики: текущую стоимость премии, ее часть, представляющую временную стоимость, число месяцев до истечения опциона и представления о базовой акции. Например, вы можете просматривать котировальные листы в газете «Wall Street Journal» в поисках опциона «колл» с премией 2 или менее, который был бы без выигрыша (или почти «без выигрыша»), до истечения которого оставалось бы не менее трех месяцев, и чтобы он был выписан на акции одной из немногих компаний, в краткосрочном росте цен на которые вы совершенно уверены.

Тем не менее такой метод далеко не безупречен. Более низкие премии — это не всегда лучший выбор. Наилучшие премии для опционов с большим сроком до истечения — это те, которые имеют наибольшее количество пунктов выигрыша. Если цена исполнения 40 и акции на данный момент стоят менее 35 долларов за каждую, то вы, вероятно, без труда найдете опцион «колл», до истечения которого остается шесть месяцев, и по весьма низкой цене. Конечно, кроме этого вам нужно, чтобы рыночная стоимость акций значительно выросла, создав внутреннюю стоимость в этом опционе до момента его истечения. Или же временная стоимость должна вырасти в ближайшем будущем, тогда ваша позиция окажется прибыльной.

Зафиксированная прибыль/убыток Прибыль или убытки, возникшие в момент закрытия позиции.

«Бумажная» (незафиксированная) прибыль Текущий положительный результат торговли, который существует «на бумаге», но еще не стал реальным денежным доходом; чтобы сделать «бумажную прибыль» реальной, зафиксировать ее, необходимо совершить сделку, закрывающую позицию.

Продолжение >>> Спекуляции на временной стоимости

Главная Софт Литература Читайте на сайте Советы новичкам Контакты