Foreign Exchange Operations - Стратегии, использующие срединный диапазон

Оглавление >>> Торговля опционами - Выбор базовых акций

Существует прием, состоящий в открытии взаимно компенсирующих позиций по опционам в некотором диапазоне вблизи цены исполнения. Противоположные позиции открываются выше и ниже цены исполнения. Эта стратегия называется спрэд «бабочка». Она может включать длинные или короткие позиции как по опционам «колл», так и по опционам «пут». Существуют четыре вида спрэда «бабочка»:

- Продажа двух опционов «колл» в среднем диапазоне и покупка двух опционов «колл», цена исполнения одного из которых выше этого уровня, а второго — ниже.

Таблица 8.3. Выигрыши/потери для календарного комбинированного пропорционального спрэда

- Продажа двух опционов «пут» в среднем диапазоне и покупка двух опционов «пут», цена исполнения одного из которых выше этого уровня, а второго — ниже.

- Покупка двух опционов «колл» в среднем диапазоне и продажа двух опционов «колл», цена исполнения одного из которых выше этого уровня, а второго — ниже.

- Покупка двух опционов «пут» в среднем диапазоне и продажа двух опционов «пут», цена исполнения одного из которых выше этого уровня, а второго — ниже.

Продолжение >>> Пример спрэда бабочка

Главная Софт Литература Читайте на сайте Советы новичкам Контакты