Foreign Exchange Operations - Технология длинная позиция в путе (Long Put)

Оглавление >>> Производные финансовые и товарные инструменты

При технологии длинная позиция в путе (Long Put) покупатель предполагает, что цены (курсы) базиса во времени будут снижаться, предпринимает активные действия, и покупка опциона по цене исполнения, ориентированной на текущую цену базиса, рассматривается им как целесообразная и выгодная. Стандартные варианты развития ситуации и поведения покупателя:

текущая цена базиса при исполнении опциона оказывается ниже цены исполнения (согласно предположениям покупателя); покупатель требует осуществления опциона, выплачивая премию, компенсирующую продавцу его (потенциальные) потери, по правилам биржи или по соглашению; текущие цены (курс) базиса оказывается наравне с критическим (пороговым) значением: цена исполнения плюс премия (что не в полной мере совпадает с ожиданиями покупателя); покупатель требует исполнения опциона и тем самым не допускает потерь;

текущие цены (курс) базиса поднимаются, вопреки ожиданиям покупателя, выше критического уровня (цена исполнения плюс премия), и покупатель при исполнении опциона окажется с реальными потерями.

Продолжение >>> Технология короткая позиция в колле (Short Call)

Главная Софт Литература Читайте на сайте Контакты