Сфера рисков

Инструменты для сферы риска

Рынок фьючерсов и аналогичных контрактов

Рынок опционов

Систематические риски

Проценты

Процентные фьючерсы; соглашение о процентной ставке (FRA)

Процентные опционы; опционы на процентные фьючерсы; кэп; флоо

Процентные свопы

Своп-опционы

Обменный курс валют

Валютные фьючерсы

Валютные опционы; опционы на валютные фьючерсы

Валютные свопы

Рыночная цена

Фьючерсы на индексы; варьирующиеся займы

Опционы на индексы курсов акций; опционы на индексные фьючерсы

Несистематические риски

Цены на сырье (продажная сбытовая цена) продукта хорошего качества

Фьючерсы на цену сырья

Опционы на цену сырья

Свопы на цену товара (Commodity Price Swap)

Рыночная оценка участия (долей) в капитале

Рыночная оценка участия (долей) в привлеченном капитале

Срочные сделки с акциями (в настоящее время в мире распространены мало)

Опционы на акции; права на обыкновенные акции (Equity Warrants)

–

Права на долги (Debt Warrant)

Примечание. Приведенные в табл. 9.1 инструменты не исчерпывают перечень, а являются типовым примером. Пользуясь материалами главы 7, легко расширить список производных.

Источник. Bernd Rudolph. Risikomanagement in Kreditinstituten – Betrieb-swirtschaftliche Konzepte und Losungen // Zeitschrift fur Interne Revision. Heft 3. – 1993. – S. 129.