№ п/п

Термины-обозначения

Содержание и механизмы формирования позиций

1

Открытие позиции – открыть позицию (Operate; нем. Eroffnen einer Position)

Покупка или продажа любого опциона либо любого фьючерса

2

Чистое закрытие позиции (Closing Transaction; нем. die Glattstellung)

Чистое завершение сделки по данному опциону, фьючерсу. Позиция чисто закрыта тогда, когда совершается (заключается) точно противоположная сделка. Это значит, что длинная позиция завершается открытием короткой позиции, и наоборот

3

Покрытая позиция на продажу (нем. Gedeckte Verkaufposition)

Позиция продажи (Short) классического опциона, содержащая защиту в сделке за счет полного (физического) обеспечения базисом. В этом варианте не взимаются взносы (маржа)

4

Позиция с резервированием (резервная позиция) (Allocated Position)

Длинная позиция во фьючерсе, при которой для момента исполнения резервируются ценные бумаги (Security), указанные для поставки

5

Способ резервирования (Allocation Process), связан с предыдущей позицией

Создание расчетной палатой при обработке (ночной) данных (информации) с помощью специальной процедуры эффективного резерва для поставки, удовлетворяющего соответствующие длинные позиции

6

Объявленная позиция; позиция, указанная для поставки (Notified Position)

Короткая позиция в процентном фьючерсе, при которой продавец объявляет о поставке соответствующих ценных бумаг (Security) в момент выполнения контракта (сравнить с п. 4)

7

Назначенная (назначаемая) позиция (Assigned Position)

Выделение жеребьевкой надписателя (продавца) в опционе для исполнения опциона или позиция продавца для исполнения опциона, определенная случайным образом в ходе розыгрыша (сравнить с п. 3)

8

Нетто-позиция на покупку (продажу) (Netto Long Position, Netto Short Position)

Остаток (избыток) соответственно длинных или коротких открытых позиций при их сальдировании на любом счете, открытом в расчетной палате для исчисления взносов. Как правило, не допускается сальдо между счетами членов расчетной палаты и их клиентами

9

Чистый результат (Netting)

Взаимный зачет длинных и коротких позиций для одного базиса и срока исполнения

10

Распространение; составление позиции (Spreading)

Образование пар из длинных и коротких позиций для фьючерсов с различными сроками (месяцами) исполнения. Как правило, не допускается между позициями членов расчетной палаты и их клиентов

11

Позиция из сочетаний разного (Spread Position)

Пары, участвующие в распространении, составлении позиции (Spreading)

12

Позиция, не соответствующая предыдущей позиции (Non Spread Futures Position)

Позиции, оставшиеся непокрытыми (некомпенсируемые позиции) в ходе действий Spreading

13

Распространение (Spread)

Длинные и короткие позиции для фьючер са с одним базисом, но с разными сроками (месяцами) исполнения, по которым соответствующие риски в значительной мере (но не полностью) выравниваются (компенсируются)

14

Комбинация, сочетание, объединение (Structured Products; нем. Die Kombinationen)

Одновременное использование двух срочных позиций, одинаковых по базису. В этом случае участник (инвестор) может достигнуть такого сочетания возможных рисков и доходов, которое отвечало бы его нуждам (потребностям, намерениям)