выставление стоп лосс ордеров. Ставить или нет? А если ставить, то как?

Во множестве литературы по биржевой торговле и трейдинговым тактикам, рекомендуется непременное применение такого инструмента торговли, как выставление стоп лосc ордера. Является ли потребность выставления стоп лосc аксиомой? С появлением в мире биржевой торговли довольно удачных торговцев, которые совершенно не пользуются ордерами стоп лосc и больше того, некоторые из них активно пропагандируют их ненужность, возникает задача, суть которой заключается в том, чтобы разобраться, друг либо враг этот уважаемый стоп лосc? И если он все же враг, то чем же его допустимо заменить? На эти вопросы мы и постараемся дать ответ.

Для начала, исследуем понятие стоп лосc. Стоп лосc - это специфический ордер-приказ, который выставляется по цене худшей, чем цена в момент открытия позиции, будь то на покупку или на продажу, и при достижении цены ордера стоп лосc, позиция автоматизированно закрывается. Место размещения ордера стоп лосc при разном направлении сделки представлено на рисунке:

Вероятные результаты при выходе в рынок без ордеров стоп лосc:

К основной опасности выхода в рынок без стоп лосc ордера, относится margin колл, по сути, это полное обнуление депозита, которое может произойти при открытой позиции, плавающий убыток по которой, становится равен свободным средствам депозита.

Нельзя исключать и результата психологического плана при выходе в рынок без стоп лосc ордера. К подобным результатам относится нежелание торговца закрывать бездоходную сделку, в надежде, что цена когда-нибудь развернется и «пойдет» в нужном ему направлении, но в подобных случаях, обычно, понижается уровень анализа более практического поведения рынка в будущем, результата чего – неприемлемо большой убыток по открытой сделке.

Вероятные отрицательные аспекты при выходе в рынок с выставлением стоп лосc ордеров по сделкам:

Если даже стоп лосc выставлен по всем эвентуальным нормативам его выставления, и цена, на практике, движется в сторону подсчетов, это совершенно не исключает того, что цена в короткий интервал времени не сможет достичь уровня стоп лосc ордера. Данную ситуацию допустимо видеть при выходе макроэкономических датчиков, равно как политических аспектов и форс-мажорных обстоятельств, неслабо воздействующих на рынок. После чего, цена посредством неслабого флуктуации достигает уровня стоп лосc; в последующем цена меняет собственное направление и начинает движение в нужном нам направлении, но после чего бывает поздно, поскольку открытая в нужном направлении позиция уже закрыта посредством стоп лосc ордера. Пример на рисунке:

При исследовании вышеупомянутого примера, нужно принимать во внимание размеры депозита, а точнее его свободные средства при открытых позициях. Поскольку, не каждый депозит сможет выдержать подобных флуктуаций рынка, без предварительно выставленного стоп лосc ордера.

Вероятные альтернативы замены стоп лосc ордеров:

Весьма неплохим альтернативой замены ордеров стоп лосc, является применение непростой трейдинговой тактики под наименованием «локирование». Суть, которой заключается в открытых разнонаправленных позициях по одной валютной паре, аналогичным количеством лотов, к примеру (EUR/USD sell 2 lots и EUR/USD buy 2 lots). Так же следует учесть, что дилер, обычно, дает открыть вторую позицию, не забирая в залог свободные средства депозита.

Появляется вопрос: «Как же допустимо применять вышеупомянутую тактику в замещение ордеров стоп лосc?».

Ответ: «В виде специфического стоп лосc ордера для открытой позиции, в этом случае, будет выступать отложенный stop ордер, ориентированный в диаметральную сторону открытой позиции, и выставленный на расстоянии вероятного уровня стоп лосc при рядовой торговле». Пример: «EUR/USD buy 1 lots at 1.3115» и «sell stop EUR/USD at 1.3080». Второй элемент, в этом примере, и будет выступать аналогом стоп лосc ордера, и при самой неблагоприятной ситуации на рынке, после достижения стоимостью отложенного stop ордера, плавающий убыток останавливается, после чего мы можем дождаться более сносной ситуации на рынке для более доходного выхода по открытым позициям из неблагоприятной ситуации. В особенности действенно мы можем применять вышеупомянутый метод в торговле по тренду, в случае выхода в рынок с менее успешной позиции и нежеланием в последующем закрывать бездоходную сделку, открытую все же по тренду, пример на рисунке:

В результате чего, не выставляя стоп лосc, мы видим ситуацию не только своевременной остановки плавающего убытка, но и вероятность закрыть в прибыли разнонаправленные позиции в торговле по тренду.

Взвесив все положительные и отрицательные аспекты в применении стоп лосc ордера, мы не можем твердо заявить о его потребности, равно как и ненужности. Мы только даем вероятность выбора, который вам предстоит сделать в биржевой торговле, предоставив вам данные «плюсы» и «минусы» в выставлении стоп лосc ордера, а так же вероятные альтернативы его замены.