Разумное использование стопов

При определении характера вашего стопа самым важным фактором является установление его соответствия вашим целям, характеру торговой концепции, которую вы исповедуете, и вашему темпераменту. Вы должны подходить к решению этой задачи разумно. Давайте же посмотрим на некоторые другие виды защитных шагов, которыми вы можете воспользоваться, и проверим заложенные в них возможности.

Многие трейдеры предпочитают применение долларовых стопов. Такая форма действительно имеет некоторое психологическое преимущество — вы можете ясно видеть, сколько вы готовы потерять на конкретной сделке, и заранее установить это число в качестве стопа. Кроме того, они имеют еще несколько технических преимуществ. Во-первых, такие ваши стопы трудно вычислить другим участникам торгов. Большинство людей вряд ли сможет угадать, когда вы вошли в рынок, поэтому они вряд ли угадают, равен ваш стоп $1500 или $1000. Во-вторых, когда такие стопы превышают МАЕ, они, в конце концов, оказываются очень хорошими стопами. Просто определите, в долларах, какой величины может достичь МАЕ в данном контракте, и установите ваш стоп чуть больше этой величины.

Однако некоторые люди путают такие стопы с управлением капиталом и игнорируют то, что мы называем установлением размера позиции. Эти люди считают, что если вы захотите рискнуть одним процентом вашего капитала, имея $100 000, то надо просто установить ваш стоп на $1000 и назвать это стоном в соответствии с принципами управления капиталом. Это наивно.

Если вы устанавливаете свой стоп таким образом, то не путайте это с установкой размера позиции. Установление размера позиции — это самая важная часть вашей системы при определении того, сколько вы можете заработать, используя такую систему. Не отказывайтесь от самого важного компонента системы, поступая так наивно, чтобы устанавливать стопы на основе подобного подхода к управлению капиталом.

Процентная корректировка

Некоторые люди устанавливают стопы, позволяя цене потерять определенный процент от входной цены. Это очень распространенная практика среди торговцев акциями. Например, вы покупаете пакет акций по $30 и продаете его, если цена падает на 10%, т. е. до $27. Используя этот же метод, вы можете продать по $9 акции, которые вы купили по $10, или продать стодолларовый пакет акций за $90.

Эта практика прекрасна, если ваш метод определения уровня стопа опирается на какой-нибудь анализ МАЕ. Но если вы просто выхватили из воздуха некоторое число — что является общепринятой практикой, тогда с помощью своего стопа вы можете лишиться значительной потенциальной прибыли.