Параболические стопы

Параболические стопы впервые были описаны Дж. Уэллсом Уайлдером и оказались очень полезными. Параболическая кривая начинается от предыдущей точки минимума и поднимается с ускорением на восходящих рынках. Поскольку рынок имеет тренд, кривая все ближе и ближе приближается к цене. Таким образом, она совершает большую работу, следуя за прибылью. К сожалению, в начале вашей сделки параболическая кривая довольно далека от фактической цены. И наоборот, параболический стоп может иногда слишком близко подойти к ценам, и ВЫ будете выбиты с рынка тогда, когда цены все еще будут продолжать двигаться в соответствии с выгодным для вашей позиции трендом.

Есть несколько способов обойти эти осложнения. Одной из возможностей является настройка (подбор величины) ускоряющего множителя параболического стопа, позволяющего изменять скорость движения параболической кривой относительно истинных цен на рынке. Таким путем параболические стопы можно хорошо подогнать к вашей конкретной системе и к рынку, на котором вы ведете свой трейдинг.

Чтобы лучше контролировать свой риск в начале сделки, вы можете установить отдельный ценовой стоп. Например, если параболический стоп предлагает вам риск в $3000 при открытии позиции, вы можете установить простой стоп в $1500, пока парабола находится ниже SI500 or текущей цепы контракта; риск же в $3000 может оказаться слишком велик для вас.

Более тою, если вы применяете параболический выход, вам следует подумать над разработкой методов повторного входа в рынок. Если параболический стоп подходит слишком близко к фактической цене, вы можете выйти с рынка до окончания тренда, которому следуете. Вы не хотите пропустить остаток тренда, поэтому вам, возможно, захочется вернуться. Хотя параболические стопы могут и не быть столь исключительно хорошими для контроля над риском, как другие методы выхода, они являются превосходным средством защиты прибыли.

Одним из самых разумных выходов, какие только можно придумать, является психологический выход. Эти выходы больше зависят от вас, чем от поведения рынка. Так как вы являетесь самым значительным фактором в вашем трейдинге, психологические выходы имеют большое значение.

Существуют такие периоды времени, когда вероятность ваших потерь на рынке сильно возрастает. Сюда относятся времена, когда вы чувствуете себя нездоровым или испытываете психологические трудности, когда переживаете сильный стресс, проходите через процедуру развода, когда у вас родился ребенок или когда вы переезжаете. В такие периоды сильно возрастают шансы, что вы сделаете что-нибудь такое, что приведет вас к рыночным убыткам. Поэтому в указанных случаях я настоятельно рекомендую вам применить психологический выход и вытащить себя с рынка.

Еще один подходящий момент для психологического выхода - это отпуск или любое другое ваше отсутствие и невозможность следить за рынком.

Некоторые люди могут возразить, что иная сделка может потребовать от вас целого года ожидания, и в таких случаях вы не захотите упустить эту сделку. Я согласен с этой философией, если вы обладаете дисциплиной и ваши действия во время трейдинга доведены почти до автоматизма. В любой из таких периодов, о которых я говорил, средний человек может потерять деньги, несмотря па то, что сделка сама по себе хороша. Следовательно, вам нужно хорошо знать самого себя. Если вам кажется вероятным, что вы можете проиграть даже на хорошей сделке, тогда надо воспользоваться психологическим выходом.

Просто воспользуйтесь стопом и проанализируйте свои цели в отношении прибыли

Одной из ваших целей при разработке системы трейдинга может быть максимизация вероятности получения сделок с высоким значением R-кратного. Вы могли бы решить, например, применить жесткие стопы с целью получить сделку с прибылью 20R. Чтобы добиться этого, вы могли бы решить использовать описанную в главе 8 стратегию слежения за разворотом, чтобы разработать жесткий стоп. Допустим, что ваш стоп равен всего одному доллару для пакета очень дорогих акций, так что вы потеряете только $100 на 100 акций. Это был бы очень жесткий стоп, например для акций стоимостью $100. Вы могли бы выйти из рынка пять раз подряд, теряя каждый раз всего по $ 100 и получив таким образом общий убыток в S500. При этом одно изменение цены в вашу пользу на $20 за акцию дало бы вам прибыль $2000 или $1500 чистой прибыли. Вы оказываетесь «правы» один раз из шести, но при этом вы зарабатываете $1500 чистой прибыли2 (минус комиссионные).

Чтобы эта стратегия приносила пользу, вам следует избегать трей-линг-стоиов или эти стопы должны быть очень велики. Вашими единственными выходами будут ваш начальный стоп размером R и фиксация прибыли. Это даст вам максимальную возможность получить прибыль 20R. Возможно, вам придется стерпеть снижение вашей прибыли на S1500 или больше, но никогда это падение не будет больше3 R, или S100, от начального капитала. Помните, что вашей целью является прибыль 20R, которую вы можете получать регулярно.