Осцилляторы и стохастики

Все осцилляторы типа RSI, стохастикой, Williams %R и т. д. разработаны с целью помочь тем, кто пытается найти на графиках изменения рыночных цен вершины и впадины. По моему мнению, это глупая игра, так как нет никаких доказательств того, что входные сигналы на основе осцилляторов имеют надежность, намного превышающую надежность случайного входа. На самом деле в большинстве случаев нет никаких признаков того, что поведение рынка вообще соответствует тем допущениям, которые лежат в основе многих осцилляторов. В результате я предпочел не вдаваться в долгую дискуссию о том, во что я мало верю.

Тем не менее имеется способ, с помощью которого вы можете использовать осциллятор типа «перекуплен/перепродан» (речь идет о рынке) - типа RSI Уайлдера - для тот, чтобы совершать сделки с узкими стопами (см. главу 9 о защитных стопах). Ниже перечислено то, что вы должны сделать для осуществления такого рода трейдинга:

1. Подождите, пока рынок не даст вам ясного сигнала о наличии тренда. Это установка на основании цены.

2. Подождите, пока рынок не повернет слегка в обратном направлении и ваш осциллятор не укажет на признак того, что реакция рынка, вероятно, достигла экстремума (крайнего значения). Этот шаг тоже представляет собой установку на основе цены, только она должна появиться после шага 1.

3. Войдите в рынок в направлении предыдущего тренда, когда рынок даст сигнал о том, что он снова пойдет в этом направлении. Примером этого может послужить возвращение цены к предыдущему максимуму (или к минимуму для короткой позиции) до сигнала осциллятора о достижении экстремального значения.

Такой вид трейдинга открывает возможность использования очень надежного трейдингового сигнала с очень малым стоном. Кроме того, поскольку риск такой сделки довольно невелик, это означает, что отношение доходность/риск для потенциальной сделки может быть очень велико. Фактически это пример возвратной установки, которая обсуждается в последней главе и, по моему мнению, является лучшим способом использования осцилляторов.

Разработка вашего собственного входного сигнала

Самым лучшим входным сигналом будет для вас, вероятно, тот сигнал, который вы сами для себя создадите. Лучшим способом создать такой сигнал будет тщательно обдумать то понятие, которое лежит в основе этого сигнала. Я придумал следующий пример — просто как иллюстрацию такого хода размышлений. Мы начнем с идеи, которая широко популярна среди трейдеров и инвесторов, и затем постепенно перейдем к более сложным исследованиям. Предложенные идеи не протестированы, но вы можете свободно использовать их, если у вас есть такое желание, пока не найдете что-нибудь полезное.

Давайте построим систему трейдинга, пользуясь основными идеями о движении в физике. Например, подумайте о том, как можно предсказать движение автомобиля. У вас нет ни малейшего представления о том, куда движется автомобиль (допустим, вы находитесь на гигантской автостоянке, где автомобиль может совершить бесконечное количество поворотов), но вы знаете, где находился этот автомобиль. Вы также знаете направление его движения, скорость, изменения скорости (ускорение и замедление), а также силу его инерции. Если у вас есть эта информация, тогда, при определенных условиях, есть неплохая возможность определить, что будет делать автомобиль в ближайшем будущем. Что вы хотите определить, так это момент, когда автомобиль будет быстро двигаться в одном и том же направлении максимально долгое время.

Если автомобиль движется в определенном направлении, то кажется более вероятным, что он будет продолжать двигаться в том же направлении, чем то, что он это направление изменит. Он может это сделать, но, скорее всего, этого не произойдет. Более того, если вы будете больше знать о его скорости, изменениях скорости и инерции, тогда появятся определенные обстоятельства, при которых будет еще более вероятно, что автомобиль продолжит движение в том же направлении.

Как правило, перед сменой направления автомобиль должен снизить скорость. Если он движется быстро (высокая скорость), тогда более вероятно, что он и дальше будет двигаться с большой скоростью в том же направлении, чем сделает что-нибудь другое. Подумайте об этом. Быстро движущийся рынок, скорее всего, замедлит свое движение, прежде чем изменит направление своего движения. Специалисты по рынку называют это «инерцией», но это название на самом деле вводит в заблуждение.16 Технический показатель, называемый инерцией, просто измеряет изменение цены (обычно цены при закрытии) от одного момента времени к другому. И все же мы будем использовать термин «скорость* или «быстрота (изменения)», поскольку оба они более точны.

Скорость обычно измеряется как расстояние, пройденное за единицу времени (например 60 миль в час). Если вы при ваших рыночных расчетах скорости используете постоянное расстояние (скажем, 10 дней), тогда вы можете просто принять, что скорость изменения цен есть расстояние, проходимое за X дней, где X есть число дней, которое вы выбрали. Интересно, однако, отметить, что более профессиональные трейдеры в своих исследованиях рынка чаще всего используют скорость, которую они называют индикатором инерции (momentum indicators), чем любые другие индикаторы.

Как вы можете использовать скорость в качестве входного сигнала? Нулевая скорость означает отсутствие движения. Индикатор скорости имеет тенденцию быть числом, которое движется вверх и вниз через нулевую линию от быстрого движения вверх до быстрого движения вниз или наоборот. Когда кривая скорости начинает двигаться в противоположном направлении, вы имеете потенциальный входной сигнал.