Оптимизируйте систему при помощи методов управления капиталом

Полученное ожидание представляет собой точную оценку потенциальных возможностей вашей системы. Когда вам удастся разработать систему с подходящим ожиданием, настанет время подумать над алгоритмами, определяющими размер открываемой позиции. Определение размера открываемой позиции является важным элементом любой торговой системы, так как если вы обладаете торговой системой с высоким положительным математическим ожиданием, большинство прибылей и убытков станут следствием применения методов управления капиталом. Правильное определение размера открываемой позиции позволит незначительную прибыль превратить в значительную, в то время как неправильное использование управления капиталом может разорить ваш счет, причем неважно, насколько успешной была торговая система изначально.

Так какой должен быть размер открываемой позиции? Можете ли вы позволить себе приобрести всего лишь один лот (одну акцию или один фьючерс)? Ответы на эти вопросы могут сыграть решающую роль при достижении поставленных вами целей, будь то прирост капитала, измеряемый трехзначным числом, или фантастически высокий показатель доход/риск. Если же ваш метод определения размера открываемой позиции ошибочен, вы обязательно разоритесь. И совсем неважно, что понимать под разорением — уменьшение счета всего на 50% или на все 100%. Но если же используемые методы управления капиталом тщательно вами продуманы и разработаны в соответствии с размером вашего счета, особенностями вашей торговой системы, ориентированы на достижение поставленных вами целей, тогда на выходе вы обязательно получите желаемый результат.

Для профессиональных управляющих капиталом мы разработали специальные тренажеры. В настоящее время у этой программы есть уже три выпускника. Первый выпускник, Вебстер Менеджмент, получил первый приз свыше $10 млн в сентябре 1995 г. за наилучший показатель доход/риск. Главной причиной такого успеха стали как раз определение размера открываемой позиции И способности этого выпускника разрабатывать методы управления капиталом, позволяющие увеличить многократно показатель доход/риск.

Другому выпускнику нашей программы, Рэю Кслли, присвоили звание за то, что в результате нашей с ним совместной работы он в течение 8 лет удерживал доходность счета на уровне не ниже 40% годовых. На самом деле в течение этих 8 лет у него было всего лишь два убыточных месяца. Многие классифицируют стратегию Рэя как особенную арбитражную ситуацию (см. авторский раздел Рэя, посвященный арбитражу) и извлечение прибыли фактически из воздуха.

В главе 12 рассматриваются методы управления капиталом, на которые вам стоит обратить внимание при разработке торговой системы. Когда определитесь с целями и установите ожидание системы, вы можете использовать эти методы, чтобы улучшить свои показатели. Однако вам придется применить и протестировать всевозможные методы определения объема открываемой позиции, прежде чем вы остановитесь на каком-то одном, который будет способствовать наискорейшему достижению поставленных вами целей.

Определение размера открываемой позиций является важным элементом любой торговой системы, так как если вы обладаете торговой системой с высоким положительным математическим ожиданием, большинстве прибылей и убытков станут следствие м применения методов управления капиталом.