Определите способы повышения эффективности вашей торговой системы

Одиннадцатый шаг на пути к созданию успешной торговой системы формулируется как определение способов повысить ее эффективность. Исследование рынка является непрерывным процессом. Рынки меняются под воздействием игроков, и эти изменения будут зависеть оттого, какие участники рынка возьмут верх. Например, сейчас на рынке акций преобладают институциональные инвесторы в лице взаимных фондов. И только 10 инвесторов из более чем 7000 игроков находятся в ожидании затяжного медвежьего тренда в продолжение падения рынка в 1970-х гг. Более того, на фьючерсных рынках преобладают профессиональные СТА, большинство из которых придерживается трендследящнх стратегий с использованием довольно больших сумм инвестиций. В следующие 10-20 лет на рынке могут преобладать совершенно другие игроки с совершенно другим характером, с совершенно иным влиянием на рынок.

Показатели любой торговой системы с хорошим положительным математическим ожиданием можно улучшить, если увеличить число трейдов за анализируемый период тестирования. Таким образом, вы можете улучшить свои результаты, реализуя свою систему на различных независимых рынках. Фактически хорошая торговая система должна хорошо работать на различных рынках, поэтому, добавляя в свой актив несколько новых рынков, вы просто увеличиваете свои возможности.

Более того, эффективность операций можно повысить путем использования различных никак не коррелирующих между собой торговых систем, в основе которых заложены разные принципы определения объема открываемой позиции. Например, если вы торгуете тренд - следящую систему, неплохим дополнением к ней может стать краткосрочная торговая система, нацеленная на совершение операций в период консолидации цен. Идея здесь заключается в том, чтобы у вас была возможность зарабатывать деньги во время отсутствия ярко выраженного тренда. Это позволит снизить влияние провалов счета в результате ложных срабатываний тренд - следящей системы; вполне вероятно, что вам даже удастся выйти «в плюс», если вы дополните такую торговую систему краткосрочной боковой. В то же самое время доходность первой системы даже возрастет, так как в высокоприбыльные тренды вы будете заходить большим капиталом.

Очень важно заранее продумать, как будет работать ваша торговая система под воздействием различных обстоятельств. Как ваша система отреагирует на те или иные рыночные события, например на высоковолатильный рынок, длительную консолидацию цен, рынок с сильным трендом, на «тонкий» рынок, когда заявки на покупку или продажу практически отсутствуют? Фактически вы не сможете осознать до конца, чего же ожидать от своей торговой системы, если не проработаете различные рыночные ситуации.

Том Бассо очень любит на своих семинарах рассказывать такую историю:

Представьте себе, что вы в каждом трейде совершаете обратную операцию. То есть, например, вы покупаете ценную бумагу, вместо того чтобы продать ее, и наоборот, продаете ценную бумагу, вместо того чтобы купить ее. Что вы при этом ощущаете? О чем вы думаете?

Это одно из самых важных упражнений, которые вам следует проделать, прежде чем начать торговать. Я настоятельно рекомендую отнестись к нему максимально серьезно.

Вам также необходимо спланировать свои действия на случай какой-нибудь катастрофы. Используя «мозговой штурм», сформулируйте всевозможные сценарии, которые могут пагубно сказаться на вашей торговой системе. Например, что будете вашей торговой системой, если рынок в течение одного-двух дней будет идти против вас, причем с приличной скоростью? Подумайте, как вы сможете противостоять неожиданным убыткам, например в результате падения индекса Доу-Джонса на 500 пунктов, которое, кстати, случается примерно два раза в 10 лет, или же таким бедствиям, связанным с нефтяным рынком, как война в Персидском заливе. Если вы торгуете на валютных рынках, что произойдет с вашей системой, когда вдруг курсы валют станут фиксированными? Что произойдет при переходе Европы на единую валюту*? А что если метеорит упадет прямо посреди Атлантического океана и уничтожит половину населения Европы и США? А что если нарушится связь с терминалом или будет украден ваш компьютер?

Когда составите список всех предполагаемых бедствий, которые только могут на вас обрушиться, разработайте несколько вариантов, которыми, возможно, придется воспользоваться, чтобы нейтрализовать влияние каждого перечисленного в списке фактора. Лишь когда вы разработаете план действий для случая наступления любых негативных событий, можно считать, что ваша система готова!

Примечания

1. Безусловно, обнаружить что-то общее вовсе не означает решить проблему моделирования. Надо выявить составляющие каждой задачи, а также обладать способностью передать эту модель другим. Мы попытались этого достичь при помощи модели разработки торговой системы, однако эта тема будет прослеживаться на протяжении всей КНИГИ.

2. Ссылки на всю рекомендуемую литературу представлены в Приложении 1.

3. Книга Шанда неплохая, однако я категорически не согласен с его выводами, особенно относительно тестирования портфеля и рассуждений по поводу определения размера открываемой позиции.

4. Такие инвесторы приобретают сразу дюжину акций компаний, имеющих низкую капитализацию. Одиннадцать объектов инвестирования мот оказаться убыточными, в то время как оставшаяся акция может обеспечить огромную прибыль. Поскольку такие акции чаще всего остаются вне поля зрения большинства, их владельцы от них не избавляются, пока те не принесут большие убытки, и не признают их выигрышными, пока не зафиксируют прибыль.

5. Почему-то судьба обычно жестока по отношению к людям с подобного рода системами. Так, этот трейдер совершенно не может торговать с должным объемом. Более тот, он психологически не может справиться с этой проблемой, так как не верит, что с этим что-то можно сделать. Фактически, с этой точки зрения, он вообще не должен торговать из-за своего волнения. Он просто уверен, что ему не дает торговать его желудок. Поэтому, как мне кажется, он не понимает истинной сущности Священного Грааля - найти себя.

6. Один из моих клиентов разработал внутридневную систему, которая основывалась на прибылях, существенно превышающих убытки. Надежность его системы была ниже 50%, тем не менее рентабельность системы была просто огромной. Это говорит о том, что допускаются какие-то другие методы оценки краткосрочной торговли.

7. Здесь употребляется термин «стоп» из-за того, что многие пользуются стоп - заявками. Это означает «исполните мой приказ, как только рыночная цена достигнет того или иного уровня».

8. Если вы обратитесь к значению ожидания, рассчитанного на основе реальных результатов торговли, низкое его значение (15 центов на каждый доллар риска) будет свидетельствовать о трудностях психологического характера, например, об отступлении от торговых правил или же о слишком скорой фиксации прибыли.