Обзор методов использования ожидания

Если у вас есть система или хотя бы зачатки системы, вам следует, хотя бы для обзора и повторения, вычислить се ожидание и посмотреть на количество вопросов, требующих использования понятия ожидания. Ниже приводится перечень соответствующих шагов:

1. Вычислите общее ожидание вашей системы. Если у вас уже есть система, которую вы используете или тестируете, вы можете вычислить ожидание этой системы, просто разделив приносимую ей общую прибыль на количество сделок. Обратите внимание, что на этом этапе у вас еще нет величины ожидания на доллар риска.

2. Устраните влияние установления размера позиции, рассматривая только единичные объемы сделок или пакеты по 100 акций.

3. Разделите ваши сделки на группы прибылей и потерь, используя интервалы в 100 или 500 долларов в зависимости от величины типичной минимальной потерн. Ваша минимальная потеря определяется той величиной потерь, при достижении которой вы закрываете позицию во избежание финансовой катастрофы. Это и есть уровень 1R для вашей системы. На этом этапе вы просто оцениваете ожидание системы, нс пытаясь улучшить его.

4. Пересчитайте вашу группировку сделок в матрицу вероятностей, используя вашу < минимальную потерю» в качестве единицы измерения убытков. Это позволит вам вычислить ваше ожидание на доллар риска.

5. Рассчитайте ожидание для вашей системы на основе таблицы вероятностей но формуле (6.2).

6. Если наша система содержит по меньшей мере 100 сделок и имеет ожидание свыше 50 центов на доллар риска, тогда ее можно считать хорошей системой. Это всего лишь общие признаки хорошей долговременной системы. Вы можете получить хорошую прибыль и при гораздо меньшем ожидании, если у вас будет достаточно возможностей.

7. Определите возможности, которые у вас будут для получения вашего ожидания.

Взгляните на количество «шаров», по которому рассчитана ваша матрица вероятностей. Что эти шары расскажут вам о вашей системе? Как вы можете изменить свою систему, чтобы она включала больше сделок с высокими выигрышами? Как можно изменить ее, чтобы она включала меньше крупных проигрышей?

3 л помните следующее:

1. Ожидание и ветчина выигрыша — это не одно и то же. Люди имеют склонность считать себя правыми при каждой сделке или вложении. В результате они тяготеют к системам, нацеленным на обеспечение правильного входа в рынок. Но такие системы довольно часто ассоциируются и с большими потерями и ведут к отрицательному ожиданию. Поэтому всегда рискуйте в направлении ожидания вашей системы.

2. Даже имея систему с высокой положительной вероятностью, вы можете все же понести убытки. Если вы поставили слишком много на какую-то сделку и проиграли, вы можете столкнуться (и, вероятно, столкнетесь) с трудностями при возмещении потерь.

Примечания

1. $100 х 100 х 0,2 - $2000. При этом предполагается, что ваши 100 сделок имеют фактический чистый риск в 20 центов на доллар.

2. Взятое изменениями из Market Masterxf, January,1998.

3. Одна акция из пакета или один фьючерсный контракт будут считаться одной единицей.

4. Из этого как будто следует, что если учитывать стоимость сделки, то лучше будет совершать сделки чаще, чем реже. Хотя, в общем, это допущение правильно, оно не принимает во внимание жизненные передряги, вытекающие из частых сделок.

5. Этот раздел был написан Чаком Бранскоумбом (Chuck Branscomb) и первоначально появился в нашем информационном бюллетене Market Mastery (November 1996, pp. 3-5 and December 1996, pp. 2-6). Для этой главы он был несколько адаптирован.

6. Этот раздел был написан Чаком Бранскоумбом (Chuck Branscomb) и первоначально появился в нашем информационном бюллетене Market Mastery (November 1996. pp. 3-5 and December 1996, pp. 2-6). Для этой главы он был несколько адаптирован.

7. Рисунок 6.1 был создан с использованием TradeStation®. TradeSta-tion — это зарегистрированная торговая марка компании Omega Research.

8. Это значение не учитывает случайные — мелкие сделки, в которых вы по какой-либо причине либо быстро выходите из игры, либо выходите из игры на уровне безубыточности. В данном случае нашей задачей является найти тот типичный минимальный риск, который вы допускаете в сделке.