алгоритм управления капиталом в трейдинге

По моему мнению, самая значительная часть разработки торговой системы — это алгоритм управления капиталом. Тем не менее, термин «управление капиталом» в течение многих лет употреблялся до такой степени неверно, что никто больше не может согласиться с его обычным значением. Поэтому я в этой главе предпочел ему термин -управление (установка) размером позиции».

В сущности, установка размера позиции добавляет четвертое измерение к таким показателям, как надежность, соотношение доходность/ риск и количество (частота) сделок. Она оказывает серьезное влияние на величину потенциальных прибылей или убытков, возникающих в процессе торговли. По-моему, именно подход трейдера к управлению размерами своих позиций объясняет нестабильность в результатах их работы. В сущности, показатель ожидания системы и количество (частота) сделок образуют прочный фундамент, определяющий размеры ваших доходов. Установка размера позиции определяет, сколько таких фундаментов одновременно вносят свой вклад в вашу прибыль.

Принципы управления размером позиции указывают также, сколь важен размер лежащего в основе вашего трейдинга капитала. При большой величине капитала вы можете очень многое сделать для увеличения прибыли при помощи установки размера позиции. При незначительном капитале очень легко потерять все.

Системы анти-Мартингейла, основной идеей которых является увеличение размера ставки по мере увеличения выигрыша. — это модели, которые действительно работают. Мы рассмотрели несколько моделей установки размера позиции для систем анти-Мартингейла, в том числе:

• Модель «один лот в расчете на каждые X долларов, имеющихся на инвестиционном счете». Эта модель разрешает вам открывать единичную позицию каждый раз, когда на вашем счете скапливается фиксированная сумма денег. В основном данная модель рассматривает все вложения как одинаковые и всегда разрешает вам взять только одну позицию.

• Модель с уравниванием стоимости позиций. Эта модель присваивает равные веса всем составляющим ваш портфель позициям в соответствии с их стоимостью. Обычно она используется трейдерами фондового рынка.

• Модель с процентным риском. Эта модель рекомендуется для долгосрочных трейдеров, следующих тренду. Она уравнивает позиции по степени риска и способствует стабильному росту портфеля.

• Модель с процентной изменчивостью. Эта модель является лучшей для трейдеров, применяющих жесткие стопы. Она позволяет обеспечить разумное равновесие между риском и ожиданием торговой системы, применяющей данную модель.

Было приведено несколько примеров управления капиталом с использованием новых профессиональных компьютерных программ, которые дают возможность быстро и разумно установить размер позиции. Эти модели, несмотря на использование одних и тех же системных сигналов для входа и выхода, показали различные результаты но величине полученною дохода, которая колебалась от $32 567 до $2 109 266.

Различие в размерах доходов целиком обусловлено использованным методом установки размеров позиций.