Направленное движение и среднее направленное движение рынка

Специалисты по рынку некоторое время боролись с представлением о «трендовости» рынка. Откуда вы узнаете о том, что рынок действительно имеет тренд?

Дж. Уэллс Уайлдер-мл. все в той же своей книге «Новые концепции в системах технического трейдинга» (J- Wells Wilder, New Concepts in Technical Trading Systems) разработал два понятия, называемые направленным движением и средним направленным движением, которые для многих людей определяют «трендовость», т. е. равноценны понятию тренда. Например, Брус Бэбкок (Bruce Babcock) опубликовал книгу под названием «Трендовость на рынке» (Trendiness in the Market)9. В этой книге он ранжирует различные содержащие тренд рынки по степени их трендово-сти (проявления в них тренда). В основе книги лежит идея о том, что если вы действуете на рынках с длительной «историей трейдинга», то, скорее всего, уловите на них будущий тренд. Мерой наличия тренда («трендовости»), по Бэбкоку, была просто мера прибыльности от использования индекса направленности движения за 28 дней (см. ниже). Когда чистое направленное движение смотрит вверх, вы играете на повышение. Когда чистое направленное движение смотрит вниз, вы играете на понижение. Прибыльные рынки обречены на то, чтобы иметь тренд, а самый прибыльный рынок просто обречен быть самым «трендовым».

Основные допущения, лежащие в основе понятия направленного движения, таковы:

1. Когда тренд направлен вверх, сегодняшний максимум должен быть выше вчерашнего. Таким образом, положительная разность между этими двумя ценами (сегодняшняя минус вчерашняя) определяет направленное движение «вверх».

2. Если тренд направлен вниз, тогда сегодняшний минимум должен быть ниже вчерашнего. Таким образом, отрицательная разность между этими двумя ценами (сегодняшняя минус вчерашняя) определяет направленное движение «вниз».

3. Бестрендовые дни, когда сегодняшние максимальные и минимальные цены не выходят за пределы вчерашней) диапазона цен, в основном игнорируются.

4. В дни, когда как максимальное, так и минимальное значения находятся вне вчерашнего интервала изменения цен, оба эти значения прибавляются к движению как вверх, так и вниз. При этом используется только значение превышения вчерашнего диапазона.

Индикатор направленного движения вычисляется следующим образом:

1. Сложите количество /шей, закончившихся изменением цен вверх (SDI+) и изменением цен вниз (?01-), взятых из заранее определенного временного периода (Уайлдер предлагает использовать период 14 дней).

2. Разделите каждую сумму на средний истинный диапазон изменений цен за то же количество дней. После этого индикатор направленного движения вычисляется следующим образом:

3. Найдите разность между ?DI+ n?DI- и найдите абсолютное значение, т. е. разность DI - [(?DI+) - (2DI-)].

4. Найдите сумму DI: сумма DI - I(DI+) + I(DI-).

5. Индекс направленности движения определяется как:

((Разность DI) / (Сумма DI)) х 100.

Умножение на 100 нормализует индекс направленности движения таким образом, что его величина всегда оказывается между нулем и 100.

6. Хотя Уайлдер предлагает взять 14 дней для ваших вычислений, Лебо и Лукас считают, что вполне подходят все числа от 14 до 20, а число 18 является оптимальным.

Вероятно, самым важным расширением индикатора направленности движения тренда является средняя величина индикатора направленности, или ADX. ADX есть скользящее среднее индекса направленности движения. Обычно усреднение производится для того же количества дней, которое использовалось для вычисления индекса (например 14).