Мысль об упорядоченности Вселенной

Мысль об упорядоченности Вселенной необычайно популярна. Люди хотят понять, как же работает рынок, поэтому успешный поиск лежащих в его основе механизмов выглядит очень заманчиво. Люди, безусловно, надеются, что обнаружив эти механизмы, они смогут предугадывать рыночные движения. В большинстве случаев такие теории выглядят достаточно серьезно, так как пытаются предугадать точки разворота рынка. На самом деле все это из рода психологических заблуждений: большинство людей считает, что если они могут прогнозировать рыночные движения, то рынок находится под их контролем. В итоге они желают поймать эти разворотные точки рынка. Вдобавок ко всему, такая идея очень востребована на рынке и потенциальные пути ее реализации можно дорого продать. Существует множество различных теорий, основанных на упорядоченном движении рынков. Среди них: теория Ганна, волновая теория Эллиотта, астрологические теории и т. д.

Позволю себе написать эту часть самому, так как: 1) профессионалы в одной теории упорядоченных движений рынка обычно мало что понимают в другой и 2) приверженцы той или иной теории обычно пытаются привести доказательства или опровержения этих теорий и мало уделяют внимания тому, насколько эти теории применимы в реальной торговле. Так как я считаю, что практически все идеи об упорядоченных движениях можно использовать в торговле, думаю, для меня не составит особого труда пересказать общими словами эти концепции и затем продемонстрировать, как можно применять те или иные стратегии.

В основном выделяют три концепции, предполагающие наличие упорядоченности ценовых движений на рынке. Все они предназначены для определения моментов разворота цен. Для их описания я сделал несколько обобщающих положений, которые значительно упрощают восприятие каждой концепции, поэтому заранее извиняюсь перед всеми экспертами — приверженцами той или иной концепции.

Одна из концепций утверждает, будто рынок представляет собой функцию от человеческого поведения, а мотивы, которые движут человеком, могут быть представлены в виде некой структуры. Наиболее известной структурой подобного рода является волновая теория Эллиотта. Она основывается на предположении о том, что импульсы страха и жадности инвесторов формируют волновые модели. При этом предполагается, что рынок состоит из пяти волн роста, за которыми следует трехволновая коррекция. Например, импульсное движение вверх на рынке будет состоять из пяти волн (причем волна 2 и волна 4 будут направлены в противоположную сторону), за которыми последуют три волны падения (причем средняя волна будет направлена в обратную сторону). Каждая волна будет обладать собственными характеристиками, но на третьей волне импульсного движения обязательно будет заключено наибольшее количество сделок. Однако с добавлением промежуточных волн внутри каждой волны теория становится более сложной. Другими словами, на рынке представлены волны Эллиотта разного уровня. Например, первая волна импульсного движения будет состоять еше из одной целостной модели, состоящей из пяти волн и следующих за ними трех. Фактически Эллиотт решил, будто на рынке существует всего 9 различных по своей значимости категорий волн: от Великого Суперцикла до волн, длящихся менее одной минуты.

На самом деле, правила, разработанные приверженцами волновой теории Эллиотта, могут помочь инвестору в принятии рыночных решений. В этих правилах предусмотрено множество вариаций, в которых волны могут растягиваться или сжиматься, а также образовывать рыночные модели (паттерны). Природа самих правил и их вариаций выходит за рамки данной книги, однако следует помнить, что эти правила могут указывать на разворотные точки рынка; и эти точки можно торговать. Другими словами, основная задача, лежащая в основе выделения волн, состоит в определении того, какие волны за какие разворотные моменты отвечают.