Как получать прибыли в трейдинге

Вам следует знать, когда придержать позиции; знать, когда свернуть их; знать, когда уйти, и знать, когда бежать.

Кении Ролжерс (Kenny Rogers)

Несколько лет назад Эд Сэйкота (Ed Seycota), которому уделено главное место в книге Джека Швагсра «Мудрецы рынка» (Ed Schwagcr, Market Wizards), заметил на одном из наших семинаров, что тем, кто имеет желание научиться торговать, следует спуститься к берегу и посмотреть на волны. Скоро вы заметите, что волны, омывая берег, затем поворачивают назад и возвращаются в морс. Затем он предложил двигать руками в одном ритме с волнами — приближать их к себе, когда набегает волна, и отводить от себя, когда волна откатывает от берега. Проделав это упражнение некоторое время, вы заметите, что скоро настраиваетесь на ритм движения волн. «Когда вы достигнете этого состояния гармонии с движением волн, — сказал он, — вы узнаете много нового о том, как стать трейдером.» Обратите внимание на то, что для того, чтобы добиться контакта с волнами, важно, чтобы вы знали, когда волна заканчивает свое движение.

Однажды меня посетил один человек из Австралии. Он заработал кучу денег на продаже компьютерных программ и сейчас захотел изучить различные системы трейдинга. Он посетил многих специалистов в Соединенных Штатах, чтобы узнать от них сущность трейдинга. Мы пообедали вместе, и он тщательно объяснил мне все свои идеи о трейдинге. Когда я вес выслушал, то был несколько озадачен. Все его исследование было связано с методами входа в рынок. В своих исследованиях он совершенно не касался того, какие методы можно использовать для выхода или как контролировать размер своей позиции. Когда я заметил, что сейчас ему следовало бы потратить, по меньшей мере, столько же времени на разработку эффективных методов выхода и почти столько же времени, если не больше, на изучение методов управления размером позиции, он явно расстроился.

Создается впечатление, что люди пренебрегают выходом — может быть, потому, что они не в состоянии контролировать рынок при выходе. И все же те люди, которые придают значение выходам из позиции, действительно контролируют две важные переменные — само наличие прибыли и размер этой прибыли. Это один из главнейших ключей к разработке успешной системы трейдинга.

С выходами связано много проблем, которые нужно решать. Если в процессе трейда у вас не возникла необходимость аварийного выхода, ваша система должна позволить вам извлечь максимально возможную прибыль и отдать минимальное ее количество. Именно этим занимаются методы выходов с фиксацией прибыли!

Заметьте, что я использую слово «выходы» — т. е. множественное число слова, — поскольку большинство систем требуют наличия нескольких выходов, чтобы надлежащим образом выполнить свою работу. В результате, советую вам рассмотреть применение различных стратегий выхода для каждой из целей вашей системы. Разрабатывая свою систему, постоянно размышляйте о том, как вы хотите контролировать отношение размера риска к сумме вознаграждения и максимизировать свои прибыли, применяя описанные в этой главе методы фиксации.

Помимо начального стон-лосса имеется много разных классификаций выходов. Они включают выходы, приводящие к убытку, но снижающие ваш начальный риск; выходы, максимизирующие прибыли, и выходы, которые удерживают вас от слишком больших потерь денег, а также психологические выходы. Эти категории в какой-то степени перекрывают друг друга. Описание каждого типа выхода сопровождается характеристикой нескольких методов, которые вам рекомендуется изучить. По мере того, как вы будете внимательно знакомиться с каждым из них, думайте о том, как их можно приспособить к вашей системе. Большинство стратегий выхода невероятно легко можно подогнать к целям конкретной системы.