Характерные узоры графиков в техническом анализе

Многие люди заходят еще дальше с визуальной интерпретацией графиков. Например, искусство технического анализа фокусируется на многочисленных типах фигур (характерных форм), которые часто образуют графики пен. Одни фигуры трактуются как бычьи, другие — как медвежьи. Таким образом, эти фигуры могут послужить вам как входные сигналы. Типы графических фигур включают в себя дневные - такие как разрывы (гэпы), пики, ключевые разворотные дни, ударные дни, обычные, внутриинтервальные и широкоинтервальные. Обычно эти фигуры используются как сигналы при краткосрочном трейдинге.

Другие фигуры лучше определяются как фигуры продолжения тренда. Они включают треугольники, флаги и вымпелы. Эти названия не имеют особого смысла, если только вы не хотите войти в рынок в направлении главного тренда после пробоя границ этих фигур.

Графики могут изображаться также в виде «японских свечей», в которых промежуток между открытием и закрытием либо «чист» (белый цвет свечи), либо «заполнен» (черная свеча) в зависимости от

того, поднимается ли цена или падает соответственно. Целые книги были посвящены описанию комбинаций, которые могут быть образованы этими свечками. Эти фигуры имеют такие мрачные названия, как «доджи», «молот», «висельник» и т. п.

Если вы интересуетесь подходом к трейдингу на основе фигур, образуемых графиком цепы, тогда прочтите соответствующие главы книги Джека Швагера «Швагер о фьючерсах: технический анализ» (Schwager on Futures: Technical Analysis)0. Она содержит превосходные описания всех этих узоров, а также множество примеров графиков. И все же, эти фигуры очень трудно компьютеризовать (алгоритмировать) и, следовательно, протестировать. Кроме того, когда люди все же тестируют эти разнообразные графические узоры, они не находят никаких подтверждений того, что этим увеличивают надежность входных сигналов сверх уровня к 50%. А раз так, то я предпочел в этой главе не тратить массу усилий на описание свойств различных фигур. Большинство людей только выиграет, если они будут просто входить в рынок в направлении сильной) тренда, вместо того, чтобы выискивать на графике тренда определенные узоры.'

Ряд приемов прогноза мы обсудили в главе 7. Методы прогноза включают волны Эллиотта, метод Ганна (Gann) и различные приемы ведения трейдинга против тренда, которые предсказывают вершины и впадины. Многие хорошие прогнозисты, хотя и достигшие значительных успехов в своем ремесле, испытывают большие трудности, пытаясь зарабатывать деньги на рынках.

Однажды я встретил человека, который называл себя Майклом Джорданом рынка, что подразумевало, что он является лучшим специалистом в этой области. Он заявил, что все рынки обладают совершенной внутренней закономерностью и что он разработал кое-какие «запатентованные секреты», которые мог бы продать за миллион долларов. Он показал мне несколько старых отчетов о том, что получил от $5000 до S40 000 менее чем за 6 месяцев, чтобы доказать эффективность своего ноу-хау.

Меня не очень заинтересовали его секреты, но заинтересовало, как он вел трейдинг. В результате я наблюдал за его сделками около 6 месяцев. В течение этого времени счет, который он вел, сократился на 97%. Всего лишь чуть больше 22% его сделок оказались прибыльными, и его счет пи разу не был прибыльным на протяжении всех 6 месяцев.

Берегитесь людей, которые заявляют о своем сверхмастерстве но части трейдинга. Понаблюдайте за их методами торговли и, в частности, за тем, как они определяют размер своих позиций. Если вы увидите, что они не практикуют установление размера позиции с малым риском, то не уходите от них — убегайте!

Одной из причин столь жалкой результативности его трейдинга — и это относится к большинству рыночных предсказателей — было то, что он постоянно пытался прогнозировать появление на рынке поворотных точек. Например, в ноябре предвидел ранние заморозки на Среднем Западе, которые должны будут уничтожить урожай соевых бобов в следующем году. Но этого не случилось. Несколько раз он уверял, что рынок должен претерпеть смену цикла. Уверял, что это будут драматические повороты, и поэтому хотел пораньше войти в рынок. Никаких поворотов так и не произошло, или они были незначительны.

Прогноз — прекрасная вещь, если он сопровождается подтверждением на рынке. Иначе говоря, если вы думаете, что можете предсказать нижнюю точку падения цен (дно) или максимальное повышение цеп на рынке, это замечательно. Но не руководствуйтесь этим при заключении сделок, пока рынок не покажет вам какое-нибудь подтверждение своего движения в ожидаемом вами направлении. Хорошим примером такого подтверждения является описанный ниже пробой волатильности.