Факторы частоты сделок и затрат на их осуществление

В первых десяти главах этой книги была изложена сущность проектирования системы трейдинга (торговой системы). Для большинства людей изложенного материала было бы вполне достаточно, поскольку в нем уже охвачены все области, на которых большинство людей сосредоточивает все свое внимание. Тем не менее мы не коснулись еще двух самых важных тем, относящихся к зарабатыванию денег на рынке: это фактор частоты сделок (количества возможностей для трейда), который напрямую влияет на величину накладных расходов на осуществление каждой сделки, и фактор установки размера позиции.

Тот материал, который был изложен ранее, относится на самом деле к ожиданию, т. е. к решению вопроса о том, как спланировать трейд, имеющий наилучшее ожидание из всех возможных. Иными словами, как получить в одном трейде наибольшую прибыль на один доллар риска. Пользуясь нашей метафорой про оборону снежной крепости из главы 6, мы показали, как сделать так, чтобы общий объем «белого», или выигрышного, снега, ударяющегося о стену в каждый момент времени (в среднем), был бы больше суммарного объема «черного», или проигрышного, снега.

На рис. 11.1 показан один из возможных вариантов иллюстрации понятия «ожидание». Основываясь на этом, вы можете создать двумерную диаграмму. На оси X откладывается надежность трейдинга — процент прибыльных сделок, а на оси Y— средний доход по отношению к среднему риску, т. е. насколько велик ваш средний выигрыш в сравнении с вашими средними проигрышными сделками?

ОЖИДАНИЕ  Относительная величина (отношение) прибылей к убыткам

Рис. 11.1. Понятие ожидания иллюстрируется двумерной фигурой, показывающей связь между надежностью вашей системы и относительной величиной ваших прибылей и убытков. Мы надеемся, что выделенная область будет выражена для вас большим положительным числом

Несколько подходов к выбору системы

Если вы хорошо поработали с материалом, представленным в первых десяти главах, то можете подумать о создании системы с положительным ожиданием. Для этого вы можете выбрать любое количество путей. Ниже приводится несколько возможных примеров.

Долгосрочное следование тренду с целью добиться высокого значения множителя при R (высокого значения R-кратности)

Допустим, что вы решили стать сторонником следования долгосрочному тренду и добиться высокой прибыли, во много раз превышающей размер вашего риска (R). Решили применить в качестве установки пробой 40-дневного канала. Затем вы входите в рынок на откате (движении цены в направлении, противоположном предыдущему тренду), установив стоп ниже минимальной точки отката. Ваша начальная цель в отношении прибыли — получить ее в размере, составляющем, по крайней мере, 10R. Это означает, что вы либо выйдете с рынка при срабатывании стопа, либо достигаете своей прибыли в 10R. Как только вы получите прибыль 10R, вы устанавливаете 30%-ный возвратный стоп, что означает, что теперь вы планируете потерять при закрытии позиции в худшем случае не более 30% своей накопленной прибыли. Этот тип трейдинга сопровождается очень малой величиной риска в один R. Это означает, что вам придется часто выходить с рынка по стопу (т. е. вы будете иметь массу проигрышей), но зато ваши выигрыши будут обычно равны 20R или больше. Когда вы протестируете свою систему, вы найдете, что зарабатываете деньги в 18% ваших сделок, но ваш средний выигрыш будет примерно в 23 раза выше вашего среднего проигрыша. Если вы подставите эти значения в формулу (6.1), это даст вам положительное ожидание, равное $3,32 на доллар риска — превосходное ожидание.

Приняв в расчет стоимость ведения операций, вы найдете, что величина ожидания, характеризующая данную систему, упадет до $2,90 на доллар риска. Вы решите, что это великолепный уровень. Однако остается один критический вопрос: как часто вы будете получать прибыль в размере 23R? Выпадет она вам раз в год или раз в неделю?