Заблуждения постфактум

Люди имеют дело с заблуждениями «постфактум», когда при тестировании используют информацию, которая должна быть доступна только после свершения того или иного события. Этот тип заблуждений очень часто имеет место в процессе тестирования, ведь такие ошибки нетрудно допустить. Например, в некоторых программных продуктах, если вы не проявляете особой осторожности, используются уже сегодняшние данные, что всегда является заблуждением. К примеру, вы не можете использовать сегодняшнюю цену закрытия для Определения поведения цены в течение дня. Это ошибка «постфактум».

Иногда такие ошибки довольно хорошо замаскированы. Например, так как максимальная цена дня всегда следует за ценой, чуть меньшей ее по значению, вполне возможно, что такая цена вкрадется в ваши торговые правила, которые будут обеспечивать великолепные результаты, но только постфактум.

Если в процессе тестирования ваши результаты выглядят слишком хорошими, чтобы быть правдой, скорее всего, так оно и есть. Вы получаете замечательные результаты из-за заблуждений «постфактум».

Разрабатывая торговую стратегию, вы должны стремиться создать систему с низким риском. Я определяю систему с низким риском так:

Стратегия с положительным в долгосрочном периоде математическим ожиданием и соотношением риска (выраженного максимально возможной для данной стратегии степенью убытка) и доходности (совокупной прибыли), с которым вы можете мириться. Эта система должна торговаться с таким уровнем риска (обычно в процентах от капитала), который мог бы в краткосрочном периоде защитить вас от наихудшего варианта развития событий, позволяя приблизиться к долгосрочному математическому ожиданию.

Заблуждение, которому подвергаются большинство людей, состоит в том, что они не считают важным торговать с тем небольшим уровнем риска, который позволил бы им в краткосрочном периоде защититься от самых худших сценариев. Большинство людей не могут оценить и не оценивают все возможные события, наступление которых повлияет на их торговые системы. Таким образом, у вас должны быть пути отступления на случай неудачного трейда.

Если вы спросите среднестатистического трейдера, как тот выбирается из убыточного трейда, если рынок идет против него, скорее всего у него не найдется ответа. Большинство людей не устанавливают защитных приказов. И что более важно, они торгуют системы со слишком высоким уровнем риска. Если у вас есть $50 ООО и вы торгуете одновременно пять разных товаров или более, тогда, скорее всего, уровень вашего риска слишком высок. Такой уровень риска может обеспечить высокую доходность, равно как и обнулить ваш счет. Подумайте о своей незащищенности. Уделяя внимание только этому заблуждению, можно сохранить большую часть накопленной прибыли.

Предположим, что вы определились с торговой системой, протестировали ее и решили, что будете использовать в своей торговле. К сожалению, на этом заблуждения не закончились. Далее мы рассмотрим те из них, которые заставляют людей пытаться перехитрить свои торговые системы.

Люди стремятся максимизировать доходность, что всегда есть попытка перехитрить торговую систему. Вы все время делаете все что угодно, лишь бы перехитрить торговую систему и увеличить отдачу. Все это никогда не покидает вашу голову. Вы не замечаете периодов, когда ваша торговая система не работает, а также «проскальзывания» (т. е. издержки трейдинга), которые влияют на ваш порог торговли.

Если у вас нет торговой системы, тогда на процесс торговли влияет еще больше заблуждений. Тем не менее даже если вы обладаете замечательной торговой системой, все равно в вашей торговле будут присутствовать некоторые основные заблуждения. Давайте взглянем на эти заблуждения и постараемся предотвратить стремления перехитрить свою торговую систему.