Заблуждения о законе малых чисел

Паттерн, изображенный на рис. 2.2, представляет собой н<л что иное, как следующий вид заблуждений, которому подвергается, большинство трейдеров. Здесь (в виде баров) представлены четыре дня, в течение которых рынок стоял на месте, а далее произошел большой скачок цены вверх. Если вам когда-либо доводилось листать книги с изображением графиков, вы, должно быть, видели там 4-5 приме-, ров, подобных этому. Закон малых чисел гласит: в доказательство той, или иной гипотезы достаточно привести небольшое число примеров. Например, давайте входить в рынок сразу же после четырехдневных, колебаний цены внутри небольшого диапазона, так как за этим должен последовать большой скачок цен.

Фактически, как мне удалось установить, люди торгуют подобные графические модели, основываясь на анализе нескольких удачно подобранных примеров. Если вы разглядите паттерн на рис. 2.2, за которым следуют существенные движения цены, вы уже станете считать, будто такая модель является хорошим сигналом на открытие позиции. К этому следует добавить, что при принятии такого решения все заблуждения, которые уже были рассмотрены выше, никуда не деваются.

Лучше всего описывает этот вид заблуждений следующее изречение Вильяма Экхардта:

Мы не можем воспринимать информацию без предвзятости. Это означает, что когда кто-либо изучает данные, он придает каждому значению цен неравные веса. Наш взгляд обязательно концентрируется на некоторых специфических комбинациях, на основе которых мы склонны принимать решения. На самом деле человеку свойственно обращать внимание на ошеломляющий успех того или иного метода и не замечать потери, которые могут разорить их до нитки. Таким образом, даже довольно осторожное и доскональное изучение графиков все-таки способно заставить аналитика поверить в привлекательность системы, даже если в действительности это совсем не так.

Продвинутые аналитики знают о существовании подобных заблуждений. Но даже самый внимательный аналитик все-таки старается «подогнать» результаты исследования под желаемые для своей гипотезы выводы. Поэтому аналитики осуществляют проверку гипотез вслепую: они исследуют несколько групп, не зная вплоть до конца эксперимента, какая из них является экспериментальной, а какая -контрольной.

Принимая концепцию трейдинга, мы отбрасываем в сторону наш консерватизм, поскольку в процессе торговли нам очень часто приходится сталкиваться с противоречиями. Человеческое сознание склонно замечать только те модели, которые хорошо работают на рынке, и совершенно игнорировать неработающие схемы. Например, если вы посмотрите на множество данных на рис. 2.2, то можете обнаружить, что сильные изменения длятся примерно 20% времени, а в оставшееся время ничего не происходит.

Большинство людей просто игнорируют противоречивые показатели, несмотря па их подавляющее количество. Тем не менее после 7 или 8 убытков подряд трейдеры начинают беспокоиться о надежности их торговой системы, даже не пытаясь определить, сколько убыточных сделок может еще произойти.

Изменение, длящееся 20% времени, можно считать достаточно сильным, а торговую систему — готовой к работе, но только при том условии, если в остальные 80% времени, когда на рынке ничего не происходит, убытки будут снижены до минимума. Безусловно, здесь имеют место и описанные выше лотерейные заблуждения. Если вы будете думать только о той или иной графической модели, вы, скорее всего, не заработаете много денег.

Вывод из этого заблуждения таков: люди замечают только то, что хотят увидеть, ожидая появления желаемой модели на рынке. В итоге большинство трейдеров не могут адекватно воспринимать рынок и, таким образом, не могут пребывать с ним в гармонии. Вместо этого они неустанно пытаются разглядеть на графиках то, что ожидают увидеть.