Выходы, приводящие к убытку, но снижающие ваш начальный риск

Ваш начальный риск, который мы обсуждали в главе 9, был задуман как стоп-лосс, который защищает ваш капитал в худшем случае развития событий. Этот вид выхода тоже создает убыток, но три нижеописанных метода разработаны как раз для того, чтобы вы потеряли как можно меньше.

Временной стоп

В общем, люди входят в рынок, поскольку ожидают, что вскоре после их входа цена изменится в их пользу. В результате, если у вас есть осмысленный входной сигнал, тогда потенциально полезным будет установить стоп, который выведет вас из рынка, спустя некоторый отрезок времени, который не приносит вам прибыли. Например, такой выход может определяться правилом: «Уходи с рынка при закрытии второго дня, после того как позиция стала неприбыльной. Такой выход потребует от вас некоторой потери денег, но не столь большой, как при срабатывании аварийного стоп-лосса.

Скользящий стоп (трейлинг-стоп)

Трейлинг-стопом называется стоп, который учитывает периодические изменения цены в соответствии с некоторым математическим алгоритмом. Система со случайным входом (описанная в главе 8) использовала трейлинг-стоп, применяющий тройной диапазон изменения цен, который регулировался ежедневно по данным на момент закрытия, когда цена изменялась в пользу вашей сделки. Например, после первого дня трейда, если цена изменяется в вашу пользу или если изменчивость цен (волатильность) падает, тогда трейлинг-стоп сдвигается в вашу пользу. Ситуация может еще быть убыточной, но она изменяется в вашу пользу. Таким образом, если рынок изменяется против вас достаточно сильно, чтобы вынудить вас выйти из него, вы все же потерпите некоторый убыток, но он не будет столь велик, как ваш начальный стон. На рис. 10.1 приведен пример трейлинг-стопа, учитывающего изменчивость рынка. Такие скользящие стопы могут опираться на любое число факторов — волатильность, скользящее среднее, пробой канала, укрепление рыночной конъюнктуры и т. п.,  - и каждый из этих факторов может иметь любое число различных переменных, их контролирующих. Несколько конкретных примеров приведено в следующем разделе.

Важным моментом при использовании скользящих стопов является то, что ваш уровень выхода непрерывно подвергается регулировке, которая будет постепенно сдвигать его в вашу пользу. Это движение не всегда приносит вам прибыль, но снижает ваш потенциальный убыток.

Рис. 10.1. Замыкающий стоп, учитывающий тройной размах

Вы должны тщательно обдумать, проведя тесты и проанализировав результаты, хотите л и вы использовать этот метод. Например, довольно часто, снижая ваш начальный риск по мере того, как вы сдвигаете вверх ваш трейлинг-стоп, вы отказываетесь от своего шанса получить прибыль. Напротив, вы всего лишь обмениваете этот шанс на снижение степени возможного убытка. Будьте осторожны в этой части разработки вашей системы, и если ваша система не использует жестких стопов, помните, что существует возможность использования повторных входов.