Временной фильтр

У вас есть некоторое представление о том, когда на рынке предполагается появление некоторого изменения, из-за того, что вы пользуетесь разнообразными моделями. Время отлично от ценовых  данных. Поэтому такая установка может оказаться очень полезной. Временные фильтры могут включать циклы, сезонные изменения, астрологические влияния и т. д. В главе 5 приведены интересные временные установки, которые могут оказаться полезными в вашем трейдинге.

Последовательность ценовых данных

Вам может понадобиться, чтобы данные следовали в определенной последовательности. Такая установка имеет обычно большую ценность, чем просто данные о ценах, если она основана на каком-либо высоко вероятном соотношении, которое вы ранее наблюдали в поведении рынка. Возьмите, например, установки отката; 1) на рынке устанавливается некоторый тренд; 2) рынок делает откат и 3) рынок вновь движется в направлении первоначального тренда. Это все данные о ценах, но они следуют в определенной, логической последовательности, имеющей некоторый смысл.

У вас есть некоторое представление о том, как складывается конъюнктура «предложения» и «спроса» для рынка, на котором вы осуществляете свои сделки. Например, вы можете иметь статистические данные об урожаях соевых бобов, а также какие-нибудь новости о возникновении зарубежного спроса на этом рынке. Вы нашли информацию о принятии потребителями нового продукта компании или об успехах в деле снижения внутренней себестоимости. Отсылаем вас к публикациям Галлахера и Баффита (Gallacherand Bnffett), в которых приводится несколько примеров фундаментальных установок.

Степень активности на вашем конкретном рынке резко отличается от данных о текущей цене и может быть очень полезной характеристикой рынка. О данных, характеризующих объем сделок, написано очень много, особенно экспертами по фондовой бирже вроде Ричарда Армза (Richard Arms). Значения индекса Армза сейчас регулярно приводятся при корректировке рынка. Первоначально он назывался трейдинговым индексом TRIN. Он представляет собой отношение количества повышений к количеству понижений цен, деленное на отношение объема сделок на повышение к объему сделок на понижение.

Вы можете использовать его в качестве установки следующим образом. Воспользуйтесь скользящей средней индекса Армза (как правило, достаточен интервал усреднения около пяти дней). Значения свыше 1,2 указывают на потенциальное дно, а значения ниже 0,8 — на потенциальную верхнюю границу. Они характеризуют краткосрочные возможности трейдинга в пределах 1-3 дней. Все же эти значения следует сочетать с входным сигналом движения цен в ожидаемом направлении.

Если ваш рынок состоит из ряда товаров, тогда вы можете иметь кое-какую ценную информацию, просто зная, как ведут себя на рынке эти различные товары. Например, на фондовом рынке знание того, как ведет себя рынок в целом, представляет собой хотя и ценную информацию, но совершенно отличную от знания того, как ведет себя каждый компонент рынка. Сколько акций повышается в цене? Как соотносится объем растущих в цене акций с объемом падающих?

Если вы торгуете какой-нибудь рыночный индекс, то можете посмотреть, как ведут себя все входящие в него акции. В общем, люди, пытающиеся использовать какой-нибудь рыночный индекс, - как, например, индекс S&P, — не обращая внимания ни на что, кроме ценовых данных этого индекса, могут встретиться с серьезными затруднениями по сравнению с теми экспертами, которые учитывают составные показатели этого индекса.

Одним из примеров составного индикатора, изменяющегося при каждом обновлении рынка, является тиковый. Он равен разности между всеми пакетами акций Нью-Йоркской биржи по сделкам, совершенным с повышением цены, т. е. по отношению к предыдущей аналогичной сделке, и ценой всех сделок, совершенных по цене ниже предыдущей сделки. Вы можете использовать тиковый индикатор в качестве установки следующим образом: крайнее значение тика (экстремум, т. е. максимум или минимум) часто предсказывает поворот рынка — по крайней мере, на короткое время. Таким образом, крайнее значение тика послужило бы условием для тестовой установки. Вы могли бы просто воспользоваться некоторым откатом цены, которое происходит, как только достигается этот экстремум.