Торговые решения на основе фундаментального анализа

Будьте осторожны, принимая решения по аналитическим отчетам, основанным на фундаментальном анализе. Предположим, например, что только что опубликованные данные показывают, будто урожай сои в этом году будет на 10% меньше, чем в предыдущем. На первый взгляд, такая новость выглядит бычьей, так как предложение сои снизится на 10% относительно предыдущего года. Но если трейдеры и аналитики ожидали пятнадцатипроцентного снижения, несмотря на такую новость бычьего характера, цены могут снизиться. Прежде чем сделать вывод, пришла бычья новость или медвежья, вы должны учитывать ожидания и рассматривать аналитические отчеты, принимая во внимание эти ожидания. Также не стоит судить о том, бычья пришла новость или же медвежья, но первому впечатлению. Дайте рынку некоторое время, чтобы тот успел отреагировать на то или иное сообщение. Тогда вы, скорее всего, убедитесь в том, что ваша первая реакция на аналитический обзор была преувеличенной или же попросту неверной.

Ищите рынки с растущим спросом. Спрос является именно тем стимулирующим фактом, который создает длительную поддержку растущему тренду — а ведь именно на нем так легко заработать большие прибыли. На подталкиваемых спросом рынках вы сможете торговать долгосрочные трейды, которые обеспечат вам необычайно высокий доход. Безусловно, рынки могут расти из-за закрытия коротких позиций, но вы практически всегда сможете убедиться, что под действием предложения цепы растут совсем недолго, а долгосрочные прогнозы роста, основанные только на предложении, как правило, переоценены. Ищите только рынки, подталкиваемые спросом.

Очень важно правильно спланировать время, поэтому проявите терпение, работая по сценарию на основе фундаментального анализа. Кажется, что лучшие аналитики- фундаменталисты умеют предсказывать цены с большей легкостью, чем большинство участников рынка. Безусловно это так, если проявлять осторожность при выборе времени. Это означает, что если вы импульсивны и склонны входить в рынок по первому зову, то можете потерять огромные суммы денег в течение довольно короткого промежутка времени. Проявите терпение и дождитесь, когда ваш технический индикатор просигналит вам о начале нового тренда, который, как вы ожидаете, вот-вот должен появиться.

Большинство прогнозов о сильных ценовых движениях по тем или иным причинам не реализуется. Если вы проделали серьезную работу по поиску достоверных источников информации фундаментального характера для большого числа рынков, вам, скорее всего, поступит информация о 8-10 сильных ценовых движениях на среднестатистический год. Из них только шесть или семь прогнозов сбудутся. Но если вам удастся поймать хотя бы половину от каждого движения, а затем позволить прибыли наращиваться, год вы закончите с невероятной прибылью.

Будьте решительны и приготовьтесь принять свою долю потерь. Не бойтесь открывать позиции как бы вдогонку рынку, если тот по фундаментальным показателям имеет большой потенциал. Многим трейдерам, как фундаменталистам, так и сторонникам техническою анализа, не хватает выдержки или попросту дисциплинированности, чтобы не влезать в рынок в точке, где тот только начинает разворот. Желание открыть позицию по лучшей цене, а также ожидание отскока цены к прежним уровням, которого никогда не происходит, при неудачно открытой позиции свойственны человеческой природе. Вам надо обзавестись смелостью и мужеством, чтобы предпринять правильные действия. Даже самый прекрасно выполненный технический или фундаментальный анализ абсолютно бессилен, если им воспользуется трейдер, который не обладает решительностью и не предпринимает никаких действий. Если сомневаетесь, откройте позицию на небольшую сумму, а потом просто в нес добавьте.

Надеюсь, что такое небольшое введение в фундаментальный анализ спровоцировало появление у вас парочки хороших идей и, возможно, убелило использовать в своих торговых планах этот вид анализа. Если так оно и есть, я настоятельно рекомендую изучить эту тему более подробно. На мой взгляд, лучшая книга на эту тему написана Джеком Швагером и называется «Швагер о фьючерсах: фундаментальный анализ». Каждый интересующийся фундаментальным анализом найдет в этой книге что-нибудь для себя полезное.

Примечание редактора: замечания Чака Лебо относятся в основном только к рынку фьючерсов и могут быть использованы в методах, разработанных Галачером, которые представлены в этой книге далее. Если же вы торгуете акциями, вашему вниманию будут представлены две системы, основанные на фундаментальном анализе: метод CANSLIM О'Нила и бизнес-модель Уоррена Баффета. Модель Баффета имеет большее отношение к фундаментальному анализу, в то время как методы О'Нейла имеют лишь предпосылки фундаментального характера.