Торговые идеи

И последняя составляющая процесса постановки целей направлена уже на конкретное определение того, чего же вы хотите. Она посвящена непосредственно рынкам, входам, выходам с него, а также управлению капиталом, т. е. уже конкретным пунктам вашего торгового плана.

Том, на каких рынках ты бы хотел торговать? Как их можно охарактеризовать? Тебе нравится торговать только на ликвидных рынках, или некоторые неликвидные рынки тебе тоже подходят?

Я, скорее, джеиералист, чем узкий специалист. Я торгую 20 различными фьючерсами, 15 валютами и акциями 30 взаимных фондов. Все это происходит на высоколиквидных рынках. Если бы мы концентрировались на низколиквидных рынках, то никогда не смогли бы достичь та -кой большой емкости фонда: нам некуда было бы размещать столько миллионов долларов.

Как много ты ожидаешь от входа на рынок? Насколько важен для тебя вход?

Вход, наверное, наименее важный компонент моей торговли. Я стараюсь входить в рынок, когда вижу намечающееся изменение тренда. В этот момент (момент смены тренда) соотношение доходности и риска самое высокое относительно других промежутков торговли.

При заданных тобой целях доходности при ограничении убытков какой размер первоначального стоп-лосса ты используешь? Если ты уже закрыл позицию, восстанавливаешь ли ты ее снова, чтобы не пропустить движения рынка?

Стопы, по моему мнению, должны противостоять причине, по которой я в самом начале открыл позицию. И, о да, у меня всегда есть возможность восстановить закрытую позицию.

Мои стопы привязаны к состоянию рынка. До тех пор, пока риск не становится слишком высоким, чтобы удерживать позицию, стопы связаны с уровнем риска только косвенным образом. Я рассматриваю риск как часть системы управления капиталом, о котором входе интервью намереваюсь поведать позже.

Как ты планируешь снимать прибыль? Обратным, скользящим, техническим стоном? Или же при достижении цели? В противовес распространенным суждениям вы должны сосредоточиться в основном на стопах и выходах с рынка.

Я не ограничиваюсь какой-то конкретной суммой, которую могу получить за трейд. Мой принцип заключается в том, чтобы позволить прибыли наращиваться. Если мне когда-нибудь удастся открыть позицию и рынок пойдет в.мою сторону так, что мне никогда не придется ее закрывать, превосходно!

Что ты предпринимаешь в отношении управления капиталом (который я ранее обозначил как «определение объема открываемой позиции»)?

Торгуемому инвестиционному портфелю я задаю определенный уровень риска и границы колебаний в процентах от счета. Я слежу за уровнем начального риска и волатильности и не позволяю выходить им за пределы заданных значений. Более того, я удерживаю текущий уровень риска и волатильности на фиксированном уровне по отношению к сумме капитала. Поэтому я всегда в курсе того, какие движения могут произойти за ночь с моим портфелем, и эти флуктуации всегда находятся в пределах допустимых значений.

Наверное, сейчас вы уже поняли, почему планирование целей так важно в процессе разработки торговых систем. Если вы это осознали, то я не зря потратил время на написание этой главы. Переоценить важность построения системы и связанных с ней целей просто невозможно. Они представляют собой фундамент, на котором надстраивается успешная (в моем понимании) торговая система. Тем не менее эта важная составляющая зачастую просто игнорируется.