Стоп на основе потери части прибыли (возвратный стоп)

Этот вид стопа исходит из допущения, что вам следует отдать некоторый процент вашей прибыли, чтобы позволить ей расти. В результате данный стоп просто назначает разрешенную величину потерь и включает ее в алгоритм работы вашей системы. Тем не менее чтобы применить данный вил стона, вы должны достигнуть определенного уровня прибыльности порядка 2R.

Вот пример того, как это работает. Допустим, вы купили 100 акций компании Micron по цене $52. Вы установили для себя уровень допустимого риска (1R) в размере $6, подразумевая, что закроете позицию в случае, если цена купленных вами бумаг упадет до S46. Со временем ваши бумаги вырастают до $64, т. е. обеспечивают вам «бумажную* прибыль* $12, что соответствует 2R. В этот момент вы решаете установить возвратный стоп размером, скажем, в 30% от накопленной прибыли. Поскольку ваша прибыль составляет на данный момент $12, размер стопа будет равен 30% от этой суммы, т. е. $3,60.

Когда прибыль поднимется до $13, возврат 30% станет равным $3,9. Так как при фиксированном проценте ценовое выражение стопа продолжает расти по мере роста прибыли, вы, возможно, захотите изменить величину этого процента. Например, вы можете начать с возврата 30%, но при достижении прибыли в 3R снизить эту величину до 25% и до 20% при достижении прибыли в 4R. Это будет целиком зависеть от ваших целей при разработке торговой системы.

Если вы управляете деньгами других лиц, то гораздо важнее минимизировать сокращение прибылей, чем обеспечивать крупные доходы. В результате вас, вероятно, заинтересуют выходы, которые удерживают вас от слишком большой уступки прибыли. Например, если на 31 марта есть открытые позиции, которые на 15% повышают величину счета вашего клиента в его мартовском финансовом отчете, тогда ваш клиент будет огорчен, если вы потеряете большую часть этой прибыли. Ваш клиент будет считать, что «бумажная* прибыль — это уже его деньги. В результате вы придете к выводу, что вам нужен какой-то вид выхода, который зафиксирует большую часть прибыли, как только вы достигнете конкретной цели или после того, как ваш клиент получит очередной отчет.

Как я уже упоминал, многие из этих вариантов выходов перекрываются. Например, процентные возвратные выходы в сочетании с установлением какой-либо цели являются превосходным средством застраховать вас от потери слишком большой части прибыли. Тем не менее есть и другие выходы, которые также прекрасно работают.