смена направления движения цен в крайних точках

Эти установки следуют тому же принципу, что причина неудачного тестирования, затем исключением, что имеются некоторые дополнительные признаки того, что движение рынка достигло своего экстремума (максимума или минимума) и дальнейшее движение в том же направлении не ожидается. Эти установки предназначены, как правило, для снижения риска сделок, осуществляемых по сигналу о развороте тренда. Для этой установки требуется наличие каждого из следующих признаков:

• признак того, что рынок уже достиг крайней точки своего изменения (максимума или минимума);

• высокий уровень волатильности;

• цена движется в том направлении, в котором вы собираетесь открывать свою позицию.

Модели поведения рынка могут очень сильно варьироваться, и многие такие «экстремальные» на вид движения являются, как правило, лишь неопределенными «узорами» графика, с трудом поддающимися объективному описанию, которое позволило бы их компьютеризировать. Я чувствую предубеждение к использованию таких узоров графика, поскольку имеются серьезные основания считать, что многие из них не являются «реальными» характеристиками тренда рынка, которые можно описать объективно. Поэтому мы ограничимся только обсуждением такого движения, как «прыжок к кульминации».

Одним из признаков движения цен к кульминации является скачок рынка к новой крайности, но при отсутствии явного завершения процесса. После этого рынок падает назад и завершает свое движение в противоположном направлении по отношению к наметившейся кульминации. Другой вариант выражается в попытке заполнения гэпа (Гэп — разрыв в ценовой последовательности. Чаще всего выражается в существенном отличии цены открытия от цены предыдущего закрытия. В результате на ценовом графике образуется разрыв (зазор, окно))

. Такие установки основываются на двух наблюдениях: 1) скачки к экстремуму имеют тенденцию заполниться, 2) дни поворота рынка от крайностей имеют тенденцию к завершению движения на следующее утро. Вот как вы можете использовать такое движение рынка:

1) рынок достигает нового экстремума (т. е. признак кульминации);

2) возможно, вы захотите получить дополнительное подтверждение, указывающее на сильную неустойчивость рынка: например, средний истинный диапазон за последние 5 дней в 2-3 раза превышает средний истинный диапазон за последние 50 лиги. Но такой критерий может быть и необязателен;

3) рынок проявляет признаки слабости — такие как а) закрытие у противоположного конца интервала, считая от экстремума, или б) начинает закрывать разрыв на следующий день;

4) затем вы, возможно, захотите отдать приказ об открытии позиции, ожидая кратковременного движения рынка в направлении, противоположном предыдущему тренду.

/1 считаю, что ни признаки таят в себе опасность. То, м го вы пишитесь сделать, напоминает попытку остановить товарный поезд, идущий с очень большой скоростью. Вы надеетесь, что он ненадолго поверней обратно, чтобы вы могли что-то выгрузить с него (например какую-нибудь прибыль), при этом зная, что он может рванутmcя снова вперед с той же скоростью.

Я думаю, что установки на кульминацию в движении цен на рынке могут использовать, в основном, смелые краткосрочные трейдеры. Для долгосрочных трейдеров полезность этих установок состоит в том, чтобы ознакомиться с ними достаточно и в дальнейшем избегать входа в рынок при таких движениях, поскольку им свойственна высокая вероятность кратковременного разворота в противоположном направлении. Если вас интересуют такие сделки, тогда непременно изучите книгу Коннорза и Рашке «Уличные умники» (Connors and Raschke, Street Smarts).

Возвратные установки (откат)