Шутливый подход Дурацкая четверка

Я выбрал шутливый подход «Дурацкая четверка» в качестве последней из рассматриваемых здесь моделей для фондовой биржи, поскольку это очень простой подход, который может применить, образно говоря, любой дурак. И тем не менее, это хорошая модель. Большинство людей может зарабатывать деньги, используя ее, а время, нужное для этого, ничтожно мало. Конечно, он все же подразумевает кое-какие установочные условия, которые резко контрастируют с установочными условиями двух предыдущих моделей, так что он, опять же, является хорошей иллюстрацией того, что мм обсуждаем.

Подход «Дурацкая четверка» заимствован из некоторых исследований, популярно изложенных Майклом ОХигтинсом и Джоном Даун-зом в их книге «Как побить Доу» (Michael O'Higgins, John Downes, Beating the Dow)1. Уже само название указывает на то, что подход не требует кропотливой работы и выбор бумаг в соответствии с этим методом осуществляется, что называется, «на дурака». Этот метод трейдинга характеризуется низкими затратами и очень малым риском. О'Хиггинс нашел, что, вкладывая деньги в десять промышленных компаний, входящих в индекс Доу-Джонса8 и имеющих самый высокий доход на акцию, или в пять компаний с самым высоким доходом и самой низкой ценой, можно почти удвоить скорость возврата своих вложений, по сравнению с инвестированием просто в Индекс. Вот и весь секрет.

Дополнительное исследование О'Хиггинса показывает, что те акции, которые имеют наименьшую цену среди выбранной пятерки Доу-акций с наибольшим доходом (т. е. занимающие первое место согласно указанным выше критериям), часто не приносят прибыли, но уже те акции, что стоят в этом рейтинге на втором месте, часто приносят доход до 30% в год. В результате подход «Дурацкая четверка» состоит в том, чтобы помещать 40% вашего капитала в Доу-акции, стоящие на втором месте по дешевизне и наибольшей дивидендной доходности. Все очень просто.

Давайте теперь посмотрим на установки, лежащие в основе этого подхода, поскольку здесь имеются три важные установки. Первая — у вас есть индексный критерий. Пакет акций должен входить в число 30 акций промышленного индекса Доу Джонса. Вторая — у вас есть установка, которая требует обнаружения десяти компаний (пакетов акций), дающих наибольшие дивиденды. И наконец, вы должны найти в этой десятке группу из пяти самых дешевых пакетов акций. Это все, что касается метода.

В этом случае я дам вам и сигнал для входа, так как не хочу обсуждать в главе 8 сигнал, подобный этому. Сигнал для входа состоит в том, чтобы просто покупать соответствующие акции в первый день работы биржи в январе — или вы можете покупать на следующий же день после того, как вы решите применить этот метод, — скажем, сегодня. О'Хиггинс действительно предполагает, что вы можете замыслить покупку пакета акций 1 ноября и продажу его 1 мая, поскольку это лучшие месяцы для операций на фондовой бирже.

Данная методика не предусматривает никакой стоп-лосс процедуры. У нее есть процедура извлечения прибыли, которую я рассмотрю в главе 10. Есть у нее и процедура управления капиталом (распределить 40%, 20%, еще 20% и снова 20% вашего капитала в каждый пакет акций, занимающих со второго по пятое место в рейтинге по наибольшему доходу соответственно). Я рассмотрю этот стиль управления капиталом в главе 11.

Эта методика, очевидно, очень проста — как и большинство методик, которые работают. И состоит она главным образом из установок, так что вы определенно можете улучшить ее, добавив другие, более критичные компоненты.