неблагоприятное соотношение вероятностей успеха из-за спрэда

Дополнительно к этому отметим, что неприглядная роль спрэда усугубляется еще и тем, что из-за него не только возникает неблагоприятное соотношение вероятностей успеха и неудачи, но и становится отрицательным средний итог игры, т.е. математическое ожидание результата.

Так, математическое ожидание:

Е = р х dSP - q x dSL .

Для того чтобы оно было положительным, должно выполняться условие:

р х dSP - q x dSL > 0.

Подставляя в это неравенство значения:

р = (dSL - spread) / (dSP + dSL); q = 1 - p,

получим его преобразование в виде:

dSL - spread > dSL .

Как видим, оно не может быть выполнено.

В лучшем случае Е = 0, когда выполняются условия:

• p = q;

•        dSP = dSL;

•        spread = 0.

Математическое ожидание результата будет оставаться негативным вне зависимости от размера спрэда и соотношения стоп-ордеров.

Но в силу того, что математическое ожидание реализуется только при числе испытаний, стремящемся к бесконечности, негативное значение этого ожидания, согласно теоремам арксинуса, фатально не предопределяет невозможность промежуточного выигрыша.

«Приговор» со стороны закона больших чисел может быть «оспорен» на отдельных участках случайного блуждания теоремами арксинуса.

Приговор не окончательный и подлежит обжалованию. Мы попытаемся это сделать в методическом разделе, посвященном системам принятия решений.

Перейдем, далее, к рассмотрению расчетов, связанных с оценкой эффективности различных условий объявления стоп-операция .