Прирост капитала

Обратимся к примеру. 1 августа 2001 г. вы продали «в короткую» 100 акций Collapse Corp. по цене 10 долларов за каждую. Комиссионные составили 10 долларов.

Если вы, получив прирост капитала от «короткой» продажи, тут же реинвестировали полученные средства в какую-либо иную ценную бумагу, вам все равно придется платить налог.

Реализованная сумма — 990 долларов (100 акций х 10 долларов = 1000 — 10 долларов комиссионных). В октябре 2002 г. (через 14 месяцев) вы осуществляете «зачет» этой позиции, покупая 100 акций XYZ по цене 5 долларов. Комиссионные составляют 10 долларов, базовая стоимость — 510 (500 + 10 долларов комиссионных). Показатель прироста капитала рассчитывается по формуле:

Реализованная сумма — Базовая стоимость = = Прирост или убыток капитала;

$990 - S510 = S480.

Обычно в январе, по прошествии года, в течение которого осуществлялись транзакции (в 2003 г. — за транзакции, осуществленные в 2002 г.), брокерская фирма направляет инвесторам бланки налоговой декларации, известной как форма 1099-В. В большинстве случаев они представляют в соответствующие органы информацию о сумме, полученной от «коротких» продаж. Если ваша брокерская фирма этого не делает, вы сами либо дипломированный государственный бухгалтер-ревизор должны произвести соответствующую калькуляцию. Кроме того, целесообразно проверить и названную форму, в которой могут быть ошибки.

Предположим, вы осуществили «короткую» продажу, но в течение года, на который подается декларация, не закрыли эту позицию. В любом случае вы получите форму 1099-В. Однако это не значит, что вы должны платить налог. Просто в Приложении D (где фиксируется любой прирост или убыток капитала) нужно указать, что эта «короткая» позиция остается открытой. Более того, в том же документе дается инструкция, как это сделать.

Прирост капитала делится на краткосрочный и долгосрочный, что является очень важной классификацией, поскольку от этого зависит величина налога.

Если речь идет о краткосрочном приросте, сумма рассчитывается на основе обычных налоговых ставок (табл. 14.1). Следует, однако, иметь в виду, что ставки меняются в зависимости от поправок, вносимых Конгрессом в налоговое законодательство.

Гораздо лучше обстоит с налоговыми ставками на прирост капитала. Если налогоплательщик относится к 15%-ному налоговому разряду, то платит сумму, равную 10% от прироста капитала. Для лиц, входящих в более высокий налоговый разряд, ставка составляет 20%.

Для того чтобы «подпадать» под более благоприятные условия налогообложения, инвестор должен владеть той или иной ценной бумагой не менее года плюс один день. Такой срок классифицируется как долгосрочный прирост капитала. В противном случае законодатель трактует прирост как краткосрочный и на него распространяются обычные налоговые ставки.

Конгресс заинтересован в том, чтобы инвесторы владели ценными бумагами на протяжении длительного времени. Поэтому нет ничего удивительного в том, что инвесторы всячески стремятся конвертировать краткосрочный прирост капитала в долгосрочный. С точки зрения Конгресса, год владения акциями — это как раз то, что нужно. Безусловно, он может внести поправки в это положение законодательства и даже аннулировать его.

Таблица 14J

Образец расчета налога для супружеских пар (при заполнении общей налоговой декларации)