Правило, регулирующее фиктивные продажи

Вы покупаете 100 акций XYZ по цене 10 долларов, а через 6 месяцев их цена снижается до 5. Тем не менее вас вполне устраивают темпы развития выбранной компании, вы лишь хотите перенести убытки в размере 500 долларов в счет прибыли будущих периодов. Вы продаете принадлежащие вам акции, а через несколько дней выкупаете их по цене 5 долларов. Имеете ли вы право на прирост капитала? Нет, поскольку нарушили правило, регулирующее фиктивные продажи. Дело в том, что вам нужно было подождать 30 дней, прежде чем выкупить акции.

Правило, регулирующее фиктивные продажи, распространяется также на «короткие». К сожалению, дело обстоит не так просто (полной ясности в этом нет даже у Службы внутренних доходов). Это правило распространяется на два вида транзакций — замещающие покупки и замещающие продажи.

Рассмотрим пример. 1 января вы покупаете 100 акций XYZ по цене 10 долларов. К I июня стоимость этих ценных бумаг падает до 5 долларов за акцию. 1 августа вы осуществляете покрытие этой «короткой» позиции за счет акций, купленных 1 января. В этом случае «короткая» продажа оказывается убыточной сделкой: вы купили ценные бумаги по 10 долларов за акцию, а продали — по 5. Ваш убыток составляет 500 долларов, а период между сделками — более 30 дней. Поэтому правило, регулирующее фиктивные продажи, на вас не распространяется, верно? Но это не так.

Фиктивная продажа считается совершенной непосредственно в день осуществления «короткой» продажи, а не в день ее покрытия при соблюдении двух условий, то есть если:

в день осуществления «короткой» продажи вы были держателем акций той же компании;

для покрытия «короткой» позиции вы предоставили акции, которыми в свое время владели.

В этом примере соблюдены оба условия. А теперь проанализируем осуществленные транзакции. Покупка 100 акций в июне считается замещающей и вступает в противоречие с правилом, регулирующим фиктивные продажи. Вы сможете перенести убытки от этой транзакции в счет прибыли, полученной от сделки 1 августа. Вместо этого вы должны будете прибавить убытки в размере 500 долларов к базовой стоимости замещающей покупки.