Диапазон ценового канала (Range of Price Channel)

 Этот индикатор отслеживает величину ценового коридора за определенный период и никак не связан с направлением ценового движения. Фактически, он отслеживает «размах колебаний», но не по ценам закрытия, а по минимумам и максимумам. Известно, торговые стратегии «на прорыв» предполагают вход в рынок в момент пересечения ценами предыдущих вершин или оснований. Перед прорывом обычно происходит сужение ценового канала, подчеркивая факт наличия консолидации цен. Наоборот, при тренде ценовой канал склонен расширяться или показывать устойчивость. Как правило, вслед за сильными ценовыми всплесками начинается период более спокойного рынка, пытающегося найти границы нового ценового диапазона.

Отталкиваясь от этой философии, можно ожидать: совокупный анализ величины и динамики ценового канала подскажет, когда может произойти рост волатильности, неминуемо возникающий в момент изменения тенденции, которая приводит к увеличению «диапазона ценового канала». И наоборот: когда следует ждать снижения показателей индикатора, сопровождаемого падением волатильности, так как рынок входит в состояние бокового тренда. Таким образом, стратег по волатильности имеет возможность получить подтверждение или опровергнуть свои выводы, сделанные на основе изучения волатильности. Алгоритм вычисления «диапазона ценового канала»:

N

^закрытие\

Отклонение цены = последнее закрытие ——-------- .

N

Строгих правил для применения определенного периода нет. Но лучше всего основываться на тех масштабах, которые используются в анализе с другими индикаторами: 5, 10, 21, 55. Наиболее практично ориентироваться на 21 и более длительные периоды.

Поведение описываемого индикатора достаточно персонализировано, и в анализе разных активов он характеризуется отличающейся ценностью, не исключая даже родственные рынки. Например, «диапазон ценового канала» хорошо проявляет себя на валютах, в то время как на акциях его показания не всегда достоверны на длительных развертках, хотя в локальных периодах использование индикатора часто весьма перспективно. Все это исключает возможность механистического применения «диапазона ценового канала», требуя понимания закономерностей его поведения на каждом отдельном инструменте.

Тем не менее, есть некоторые общие закономерности. Во-первых, «диапазон ценового канала» на каждом финансовом инструменте склонен находиться в определенных границах, достаточно точно указывая на величину своего наиболее вероятного минимального и максимального значения. Во-вторых, индикатор обнаруживает стремление к возврату к своим предыдущим вершинам после сильных снижений. Так, падение показаний индикатора в 2 — 2,5 раза позволяет судить о высокой вероятности будущего ценового движения, возвращающего его значение к предыдущим вершинам. Во всяком случае, можно ожидать всплеска в пределах двух третей от разницы между минимальным и максимальным значениями «диапазона ценового канала».