Верхняя часть рынка

Верхняя часть рынка — слэнг, определяющий, что речь идет о ценах, которые лежат выше текущих.

Внутренняя стоимость (intrinsic value) — внутренняя стоимость опциона, по определению равна разнице между ценой исполнения и текущей ценой базового актива. Для опционов колл — это разница между ценой актива и ценой исполнения, а для опционов пут — между ценой исполнения и ценой базового актива. Внутренней стоимостью обладают только опционы "в деньгах".

Волатильность (volatility) — изменчивость, непостоянство, но в рыночной среде прижился термин "волатильность". Дает представление о степени изменчивости цены (курса) чего-либо. Принято представлять в процентах или в долях от единицы.

Волатильность опциона (option volatility) — см. Подразумеваемая волатильность.

Временная стоимость (time value) — временная стоимость опциона: разница между ценой опциона и внутренней стоимостью. Опционы "вне денег" и "у денег" обладают только временной стоимостью.

Временной распад (time decay) — процесс удешевления опциона при постоянстве всех факторов, влияющих на его стоимость, за исключением времени. — см. Тэта.

Время до истечения опциона — срок, оставшийся до даты, когда опцион прекратит свое существование. Измеряют в днях, неделях, месяцах или годах, а также в долях года.

Гамма (gamma) — скорость изменения дельты опциона, характеризующая темп этого процесса. Математически: первая производная дельты по цене базового актива либо вторая производная стоимости опциона по базе.

Гибридная ценная бумага (hybrid security) — ценная бумага, являющаяся результатом эмиссии, в основе которой лежат активы из различных элементарных инструментов. Цель создания— придать новым бумагам свойства, не присущие используемым компонентам по отдельности. Синоним структурированных финансовых продуктов.

Греки (Greeks) — слэнговое наименование набора характеристик чувствительности поведения позиции, стратегии или портфеля в зависимости от различных факторов влияния. В опционной торговле применяется для определения всех основных показателей чувствительности, используемых для анализа: волатильности, дельты, гаммы, тэты, веги, ро.