Дельта—гамма—нейтральность

Дата исполнения (expiry date) — также: дата окончания, дата истечения. Указывает дату, когда опцион истекает, и его стоимость станет равной нулю.

Дельта (delta) — скорость изменения цены опциона в сравнении с изменением цены базового актива. Характеризует чувствительность опциона к колебаниям в базовом активе. Математически: первая производная цены опциона по цене базового актива.

Дельта—гамма—нейтральность — ситуация, когда дельта и гамма стратегии или портфеля равны нулю. Стабильно может существовать только в локальной ценовой области и ограниченном промежутке времени.

Дельта—нейтральность — ситуация, когда дельта стратегии или портфеля равна нулю. Стабильно существует в локальной ценовой области и ограниченном промежутке времени.

Держатель (holder) — владелец, покупатель. В контексте опционной торговли — покупатель опциона.

Дзета (zeta) — см. Вега.

Длинная волатильность (long volatility) — позиция, занимаемая в расчете на рост волатильности, то есть — волатильность покупается. В контексте опционной торговли предполагает покупку стрэддла: обычного или синтетического.

Длинная позиция (long position) — термин, обозначающий положение владельца актива, то есть — его покупателя.

Длинный колл (long call) — длинная позиция в опционе колл — купленный опционный контракт колл.

Длинный опцион (long option) — купленный опцион, длинная позиция в опционе.

Длинный пут (long put) — длинная позиция в опционе пут — купленный опционный контракт пут.

Значение риска (Value-at-Risk, VaR) — показатель меры риска, получаемый с помощью методологии Value-at-Risk. Его величина указывает на максимальный убыток, который может возникнуть на протяжении известного периода времени при определенной вероятности. Математически: альфа — квантиль функции распределения изменения стоимости портфеля в негативную сторону.

Исполнение (exercise) — процедура конвертации опциона в базовый актив. Исполнение опциона колл приводит к длинной позиции в базовом активе, а исполнение опциона пут — к короткой позиции по активу.

Использованный риск — риск, принятый при создании портфеля или стратегии, который позднее трансформировался в прибыль.

Историческая волатильность (historical volatility) — волатильность, наблюдавшаяся на прошлой динамике цен.

Историческое моделирование — исследование, основывающееся на принципе аналогии, предполагающее возможность моделирования будущего на основании знания закономерностей, наблюдавшихся в прошлом.

Каппа (карра) — см. Вега.