оптимальный уровень f торговли для рыночной системы

Предположим, что оптимальный уровень f торговли для рыночной системы А составляет один контракт на каждые 2500 долл. счета. В первый день вы начали с 50 000 долл. активных средств и, следовательно, будете торговать двадцатью единицами. Если бы вы следовали простой тактике половинной /, то в перый день вы торговали бы тем же количеством единиц. При половинном/вы торговали бы одним контрактом на каждые 5000 долл. средств на счете (2500 долл./0,5) и исходили бы из всех 100 000 долл. счета при определении того, сколькими единицами торговать. Поэтому, следуя тактике половинного f вы в этот день также торговали бы двадцатью единицами.

Однако как только величина счета изменяется, количество единиц, которым вы будете торговать, также изменяется. Предположим, что в этот день вы заработали 5000 долл., увеличив таким образом общую величину вашего счета до 105 000 долл. При тактике половинного /вы теперь будете торговать двадцать одной единицей. А по методу дробления счета вы должны вычесть неизменные 5000 долл. пассивной доли из всего капитала в 105 000 долл. Это даст 55 000 долл. активной доли, исходя из которой вы определите, что размер вашей позиции на оптимальном по /уровне даст один контракт на каждые 2500 долл. счета. Следовательно, по методу дробления счета вы теперь будете торговать двадцатью двумя единицами.

Данная процедура действует аналогичным образом и при понижении кривой капитала, то есть метод дробления счета быстрее сокращает количество торгуемых единиц, чем при тактике дробления f Допустим, мы потеряли 5000 долл. в первый день торговли, сократив таким образом общую величину счета до 95 ООО долл. Согласно тактике дробления f мы теперь стали бы торговать девятнадцатью единицами (95 ООО долл./5000 долл.). В то же время по методу дробления счета вы, имея 45 000 долл. активных средств, будете торговать восемнадцатью единицами (45 000 долл./2500 долл.).

Обратите внимание, что при следовании методу дробления счета точная доля оптимального /, которую мы используем, меняется с изменением капитала. Мы определяем ту долю, с которой хотим начать. В нашем примере мы использовали начальное дробление пополам. Когда капитал увеличивается, эта доля оптимального f также растет, приближаясь в пределе к 1 при стремлении величины счета к бесконечности. Когда величина счета уменьшается, эта доля приближается к 0 в пределе на том уровне, где общий торговый капитал равняется своей пассивной части. Это обстоятельство, а именно наличие встроенного механизма страхования портфеля при дроблении счета, являющееся громадным преимуществом, мы подробно обсудим в данной главе далее.

Поскольку методу дробления счета отвечает изменяющаяся доля f мы будем называть его методом динамического дробления f, в отличие от тактики простого дробления f (которую будем называть статическим дроблением j).