Заблуждения относительно текущих потерь и диверсификации

Нетрудно понять, что при торговле одной единицей метод торговли будет выглядеть тем лучше, чем больше оптимальное/ Поэтому, чем меньше /$, тем больше будут задействованные позиции. В этом заключается некий парадокс. Заметьте, что при каком бы f мы ни торговали (а у нас всегда есть какое-то f), максимальные текущие потери означают сокращение торгового счета на/%. Так, например, в орлянке «два-к-одному» оптимальное f равно 0,25, что эквивалентно одной ставке на каждые четыре долл. счета (/?from=fx-trader"$). Значит, как только происходит максимальный проигрыш (в данном случае —1 долл.), наш счет сокращается на /%. То есть каждый проигрыш сокращает наш счет на

Это верно не только для оптимального, но и для любого другого значения f Вновь вернемся к нашей игре в монетку, предположив теперь, что мы торгуем при f равном 0,1, что эквивалентно одной ставке на каждые десять долл. счета. При максимальном проигрыше наш счет сократится на 10%. В этом проявляется великий парадокс: чем лучше система, тем больше сокращение счета при проигрыше, ибо обычно ее используют на более высоких значениях /!

Казалось бы, в нашей орлянке «два-к-одному» мало что зависит от того, играем ли мы при /=0,1, или при оптимальном f = 0,25: после 40 конов в первом случае мы получим 366% дохода при проигрыше, как минимум, в 10%, а во втором — 955% дохода при проигрыше, как минимум, в 25%. Это примерно одно и то же. Но если продлить игру до 100 конов, то ожидаемый минимум потерь останется тем же, а ожидаемый доход вырастет до 4590% при /= 0,1, против 36009% при f = 0,25. Ясно, что разница между коэффициентами ожидаемого прироста дохода и ожидаемого сокращения счета при оптимальном f будет больше, чем при любом другом f и будет расти с увеличением числа разыгранных конов, или реализованных периодов владения.

Заметьте, что в зависимости от f ожидаемый минимум сокращения счета меняется арифметически, а доход меняется экспоненциально. То есть, мы можем утверждать, что, разжижая f(m.e. торгуя меньшим количеством, чем оптимальное), вы сокращаете потери арифметически и одновременно экспоненциально сокращаете прибыль. Смещение вправо от вершины сокращает лишь прибыль (опять экспоненциально), но арифметически увеличивает минимальные ожидаемые потери (в процентах сокращения счета).