Стратегии выхода

После открытия позиция и установки стоп-лосса надо выработать стратегию выхода из открытой позиции при условии, что цена идет в нужном направлении. В этом случае мы должны выбирать между получением небольшого, но верного дохода и продолжением торгов в надежде получит большой выигрыш. Рассмотрим несколько стратегий выхода.

Первая стратегия - удержание позиции для получения больших доходов. Эта стратегия работает на длинных трендах и может дать прекрасные результаты, если Вы сможете позволить себе большие, хоть и временные, потери прибыли. Основной проблемой при работе по такой системе является практически неудержимое желание закрыть позицию после потери существенной части прибыли, не дождавшись разворота цены в нужном направлении. На рис. 1.13.2 приведен результат работы торговой системы на часовых свечках для швейцарского франка за 15 месяцев. Система тестировалась на исторических данных. На верхней части рисунка показан график изменения прибыли в пунктах (напоминаем, что для швейцарского франка один пункт равен 0, 0001). На этом графике видно, что возможная прибыль превысила 4800 пунктов (кривая доходности, расположенная в верхней части рисунка, заканчивается возле цифры 0.5, что означает 5000 пунктов, Более точно эта система за 20 месяцев дала  прибыль 4849  пунктов), но  при этом  потери прибыли достигали 1800 пунктов (снижение кривой доходности возле правого края рисунка). Несмотря на большую конечную прибыль, не много найдется людей, которые могут работать по такой системе.

Необходимо также отметить, что подобные торговые системы предполагают малое количество сделок за длинный период. На рис. 1.13.2 стрелками отмечены моменты совершения сделок. Видно, что за 20 месяцев было совершено всего 28 сделок, то есть в среднем по 1.4 сделке в месяц.

Рис. 1.13.3. Пример открытия и закрытия позиции.

Вторая стратегия - ограничение прибыли заранее заданным уровнем. При этом приходится ориентироваться на уровни поддержки или сопротивления. Однако цены могут и не достичь намеченных целей, и тогда вместо прибыли можно получить убыток. Кроме того, если Вы закроете позицию, а цены пойдут гораздо дальше намеченного уровня, то будет упущена возможная прибыль. Другой вариант этой стратегии - ограничение прибыли заранее заданной величиной. Этот вариант можно рекомендовать к использованию и том случае, если Ваша торговая система дает сигналы на открытие позиции тогда, когда цена уже идет в определенном направлении. В этом случае есть большая вероятность, что цена в этим направлении будет идти еще некоторое время, и Вы сможете получить небольшую прибыль практически без риска. Однако создание такой системы требует опыта работы на рынке.

Третья стратегия - частичное закрытие позиции. Используя эту стратегию, Вы должны открыть позицию как минимум в два лота. После получения прибыли Вы закрываете один лот, и тем самым фиксируете некоторую прибыль. Если цена и дальше идет в нужном направлении, то второй лот даст возможность использовать это движение цены. Однако у такой стратегии есть два  недостатка. Во-первых,  она  требует большего  начального капитала, так  как  надо открыть  позицию размером  в два лота, а не в один. Во-вторых, если позиция открыта неудачно, то и убытки будут в два раза больше.

Четвертая стратегия - скользящая остановка. На наш взгляд, это наиболее удачная стратегия. Суть ее в том, что по мере получения прибыли Вы устанавливаете ордер на закрытие позиции с таким расчетом, чтобы сохранить часть прибыли в том случае, если цена развернется. Правила установки ордера могут быть разные. Рассмотрим один из вариантов на примере швейцарского франка. На рис. 1.13.3 приведены часовые свечи швейцарского франка. трелками указаны уровни открытия и закрытия позиций. Открытие позиции происходит после того, как цена достигла максимального значения свечи додзи 1.5561 (на этой свечке был зафиксирован локальный минимум). По мере роста цены ордер на закрытие позиции останавливался на минимум предыдущего часа. В соответствии с этим позиция была закрыта по цене 1.5618. На рисунке видно, что можно было бы получить и большую прибыль, однако надо помнить, что ни одна система не дает возможность закрывать (или открывать) позицию в самый выгодней момент.

Разумеется, перечисленные стратегии не исчерпывают всех возможных правил для закрытия позиции, но они дают возможность разработать на их основе собственные правила. Мы также не рассмотрели стратегии выхода, основанные на временных параметрах. Это связано с тем, что мы в основном ориентируемся на работу но часовым свечкам, а в этом случае закрытие позиции по временным параметрам практически не используется.