Использование фигур технического анализа

Включение фигур технического анализа в торговую систему, с одной стороны, может повысить ее результативность, так как многие фигуры дают хорошую информацию о продолжении тренда или о его развороте. С другой стороны, определение большинства фигур технического анализа трудно формализуемо. В прекрасной книге Томаса Р. Демарка «Технический анализ - новая наука» хорошо описаны проблемы, возникающие при рассмотрении фигур технического анализа и сделаны первые шаги к созданию строгих правил их построения. До сих пор построение фигур технического анализа является скорее искусством, чем наукой, и поэтому создать механистическую торговую систему с их использованием довольно трудно. Тем не менее нельзя отрицать полезность этих фигур при работе на рынке. Одна из основных ошибок, которую делают начинающие трейдеры - использование фигур технического анализа не там, где они могут быть информативны.

В основном, это относится к фигурам перелома, поэтому в соответствии с методикой Д.Мэрфи, сформулируем общие свойства, относящиеся ко всем фигурам перелома.

1). Существенной предпосылкой формирования разворотной фигуры является наличие четко выраженной предыдущей тенденции. Не может быть разворотной фигуры, показывающей разворот тренда вниз, если перед этим не было тренда вверх. Разумеется, конфигурация, характерная для какой-либо фигуры перелома, может возникнуть и на бестрендовом участке, но в этом случае она не может предсказывать перелома, а является, скорее всего, «ложной тревогой». Кроме того, важнейшим свойством разворотных фигур является возможность количественной оценки будущего движения: исходя из величины предшествующего хода цены по тренду часто удается предсказать величину хода после перелома тенденции.

2). Прорыв важных линий тренда является сильным сигналом о возможном переломе динамики рынка, хотя сам по себе прорыв еще не есть сигнал перелома. Для того, чтобы быть уверенным в том, что перелом наступил, необходимо дождаться подтверждения. Например, на дневных свечках подтверждением может служить закрытые двух свечей подряд в нужном направлении.

3). «Чем крупнее модель, тем больше потенциал». Более крупная модель имеет больший размах цен  (волатильность). Чем больше этот размах и чем более длительный период времени заняло формирование модели, тем мощнее будет последующее движение в предсказываемом направлении.

4). «Модели вершины, как правило, короче по времени и более изменчивы (волатильны), чем модели основания». Это является следствием эмпирического принципа:«цены, как правило, падают быстрее, чем растут».  Вторым следствием является то, что «модели основания, как правило, характеризуются меньшим разбросом цен, и для их построения требуется большее количество времени».

5). Объем торговли, как подтверждающий фактор, играет важную роль во всех фигурах, но при переломе рынка медведей к рынку быков подтверждение повышенным объемом особенно важно. Общее правило заключается в том, что объем должен возрастать при движении в направлении главной тенденции. Но при переломе от восходящего к нисходящему тренду, особенно после периода энергичного роста, рынок иногда «рушится под собственным весом», то есть, при малом объеме торговли, Переход же от основания графика к подъему, как правило, должен сопровождаться ростом объема; иначе начало подъема может оказаться ложным сигналом. К пятому пункту необходимо добавить, что на рынке FOREX объем играет незначительную роль. Это связно с тем, что если на рынке акций объем отражает количество денег, то на рынке FOREX объем отражает количество сделок. В этих условия десять сделок по 100 000$ дадут в десять раз больший вклад в объем, чем одна сделка на 10 000 000$.

Обычно в торговые системы, которые не приходится оптимизировать на ЭВМ, достаточно легко включить такие фигуры технического анализа, как уровни поддержки и сопротивления, дивергенции, двойные вершины и некоторые другие. Однако при тестировании или оптимизации таких систем с использованием наиболее распространенных пакетов программ (например, MetaStock или SuperChart) могут возникнуть трудности, так как нет возможности в рамках этих пакетов строго определить алгоритм распознавания этих фигур. Поэтому в дальнейшем мы не будем использовать фигуры технического анализа при оптимизации и тестировании торговой системы, выбранной нами для примера.