оптимальное f

Теперь посмотрим, что происходит, если сдвинуть оптимальное f на 15%. При f равном 0.1 или 0.4 TWR равно 4.66. Таким образом, сдвиг оптимального f всего на 15% приводит к уменьшению прибыли более, чем в 2 раза!

Что означают эти величины в переводе на доллары? f равное 0.1 означает, что размер первой ставки будет равен 10$, f равное 0.4 - размер ставки равен 2.5$. А оптимальное f равное 0.25 приводит нас к оптимальному размеру ставки для данной игры, равному 4$. Интересно, что при f равном 0.5 (размер ставки 2$) TWR равно 1, иначе говоря, мы стоим на месте. А при f больше 0.5 мы проигрываем, и времы проигрыша - только вопрос времени.

В это тяжело поверить, ведь выигрыш в два раза больше проигрыша, поэтому для облегчения восприятия этого пункта рассуждений приведу пример. Возьмем начальную ставку в размере 1.5$ и смоделируем игру в количестве 6 ставок. Причем пусть первые три раза мы выиграем, а три последующих раза - проиграем. (На самом деле результат не зависит от очередности проигрышей и выигрышей - в этом каждый может убедиться, промоделировав данную игру с другой последовательностью выигрышей и проигрышей).

Итак, размер ставки равен 1.5$, следовательно размер выигрыша 2$ приводит нас к тому, что в данной конфигурации игры выигрыш будет составлять 2/1.5=133% от ставки. Проигрыш будет составлять 1/1.5=67% от ставки.

1 ход. 1.5 *1.33=1.995$

2 ход. 1.995 *1.33=2.65335$

3 ход. 2.65335 *1.33=3.5289555$

4 ход. 3.5289555 *0.67=2.3644$

5 ход. 2.3644 *0.67=1.584148$

6 ход. 1.584148 *0.67=1.061379$

Итого, после 6 ходов в данной игре мы потеряли 0.4386$, что составляет чуть больше 29% от начального капитала. Окончательный проигрыш - вопрос только времени.

Таким образом, действительно, соотношение между потенциальной прибылью и объемом открываемых позиций является нелинейным. Оптимальная величина ставки в зависимости от риска игры определяется с помощью оптимального f. Отклонение от пика оптимального f на рисунке вправо приводит сначала к уменьшению размера прибыли, а потом и к убыткам в результате слишком высокого соотношения риск/выигрыш, отклонение от пика влево приводит к уменьшению размера прибыли из-за слишком низкого соотношения риск/прибыль, иначе говоря, в этом случае потенциал капитала используется не полностью.

Решение относительно количества капитала, подвергаемого риску в каждой отдельной сделке является не менее важным, чем решение о том, в какую сторону открываться. Более того, несмотря на заблуждение большинства трейдеров, правильность или неправильность при определении направления захода ни как не влияет на правильность или неправильность определения размера открываемой позиции. Это два самостоятельных, независимых друг от друга аспекта. Мы не можем проконтролировать, будет ли предстоящая сделка прибыльной или нет. Однако мы можем проконтролировать правильность размера открываемых позиций - и мы должны это делать.