настоящий «рынок медведей»

Большинство современных трейдеров и не знают, что такое настоящий «рынок медведей». «Рынок быков», в условиях которого мы живем (кстати, лучший фондовый «рынок быков» со времен второй мировой войны), обеспечивает многим трейдерам значительные прибыли, не вынуждая при этом уделять серьезное внимание управлению рисками. Недаром говорят: «Не надо путать мозги с «рынком быков». Самодовольство и нахальство – опасная комбинация. Рынки имеют особенность меняться как раз в тот момент, когда вам начинает казаться, что вы поняли все правила.

Допустим, из-за трех обвальных сделок вы потеряли 6% от своего инвестиционного портфеля в первый торговый день месяца. Если следовать правилу 2%/6%, вы должны полностью отказаться от торговли до конца этого месяца. Это означает, что у вас нет надежды наверстать упущенное в этом же месяце, и вам придется отложить эти планы и, сложа руки, ждать, пока наступит очередной рисковый период (следующий месяц). Возможно, вам покажется, что вы хорошо знаете рынок, и подумаете, будто просто слишком рано вышли из игры. Возможно, вам покажется, что на этот раз все будет по-другому, и всего лишь еще одной сделкой вам удастся доказать, что ваша первоначальная гипотеза была верной. Или, быть может, вы убедите себя пойти обратным путем, основываясь на том, что если первоначальный путь был ошибочным, тогда противоположный обязательно должен быть верным.

Итак, вы нарушаете свое правило управления денежными средствами в самый-самый последний раз и вновь выходите на рынок, пытаясь не обращать внимания на ворчание внутреннего голоса, который напоминает вам об обещании остановиться. К величайшему ужасу, рынок быстро выставляет вас еще на 6% потерь. Теперь вы в минусе на 12%, и к тому же противны самому себе не только из-за потери, но из-за допущенного нарушения собственных правил. «Ну и черт с ним со всем», – решаете вы, – «Нарушил, так нарушил. Одним разом больше, одним меньше. Бог любит троицу». На этот раз вы утраиваете свою ставку, и когда рынок наказывает вас опять, общие потери составляют 18%. Чтобы восполнить упущенное, в течение всего следующего года вам потребуется прибыль на уровне 22%.

Если вы знаете, что вам вообще трудно остановиться, никогда не рискуйте суммами более своего месячного лимита. Начните с одной сделки с риском в 2%, и если она окажется неудачной, сократите лимит до 1%, затем до 0,5%, и так далее. Постепенно сокращая размер риска, можно проводить операции почти до бесконечности даже под угрозой постоянных убытков. Если вы решаетесь на первую сделку после череды неудач, остановите свой выбор на самой простой, наименее заманчивой сделке. Не спешите бросаться в бой. Для начала вам необходимо вернуть уверенность в себе.

Один умный человек однажды заметил, что размер потерь сам по себе его не беспокоит. Они забываются на следующее утро. Терпеть потери – вот что для него непереносимо. Деньги всегда можно восполнить, а вот чувство собственного достоинства, уверенность в себе и веру в собственную систему (а также способность придерживаться собственной системы) вернуть гораздо труднее.