Осциллятор MACD

Осцилляторы популярны у трейдеров, использующих технические сис­темы, в течение многих лет. Статьи, посвященные осцилляторам, неред­ко появляются в таких журналах, как Technical Analysis of Stocks and Commodities и Futures . Описанию осцилляторов посвящено множество книг по техническому анализу.

Наиболее широко применяются в классическом виде и различных ва­риантах осциллятор Аппеля (1990) — осциллятор схождения-расхожде­ния скользящих средних (так называемый MACD ) и гистограмма MACD (MACD -H ). Кроме того, популярны стохастический осциллятор Лэйна и индекс относительной силы Вильямса (RSI ). В литературе упоминается множество их вариантов. Также следует упомянуть индекс товарных ка­налов Ламберта (CCI), индекс случайного блуждания, который тоже мож­но считать осциллятором, и осциллятор Геда,а на основе регрессионных каналов (1997). В этой главе будут рассмотрены в первую очередь три са­мых известных осциллятора — MACD , стохастический и RSI .

ЧТО ТАКОЕ ОСЦИЛЛЯТОР

Осциллятор — это индикатор, обычно основанный на ценах и имеющий тенденцию колебаться или осциллировать в некоторых фиксированных или достаточно жестко ограниченных пределах. Осцилляторы характе­ризуются нормализацией диапазона и удалением долговременных трен­дов уровня цен — информация извлекается осцилляторами из таких эфе­мерных показателей, как импульс и перенапряжение. Импульс — это со­стояние, когда цены мощно двигаются в данном направлении. Перена­пряжение — это состояние избыточно высоких или низких цен (перекупленность и перепроданность), когда цены готовы резко вернуться на более разумный уровень.

ВИДЫ   ОСЦИЛЛЯТОРОВ

Существуют два главных вида осцилляторов. Один из них — линейные полосовые фильтры, анализирующие частоту колебаний. К этому классу относятся MACD и MACD -H . Другой класс приводит к некоторой норма­лизованной шкале какой-либо аспект поведения цен (к этому классу от­носятся RSI , стохастический осциллятор и CCI); в отличие от первой кате­гории эти осцилляторы не являются, по сути, линейными фильтрами с оп­ределенным фазовым и частотным алгоритмом. Оба вида осцилляторов реагируют на импульс цен и циклические движения, при этом снижая роль трендов и игнорируя долговременные сдвиги; в общем, построенные ими графики имеют ломаный, колеблющийся вид.

Осциллятор MACD (осциллятор схождения/расхождения скользящих средних) и его гистограмма MACD -H работают как грубые полосовые фильтры, удаляя тренды и сдвиги, а также высокочастотный шум. При этом анализируются волны или циклы с частотой, близкой к середине полосы пропускания. MACD сглаживает данные, подобно скользящему среднему, в некоторой степени удаляет тренды, выделяет циклы и иногда не запаздывает по отношению к рынку. Хорошим источником по этому осциллятору можно считать работу Элерса (Ehlers ,1989).

MACD рассчитывается путем вычитания скользящего среднего с длин­ным периодом из скользящего среднего с более коротким периодом. В принципе можно использовать любые виды средних или фильтров низ­ких частот (в классическом MACD использованы экспоненциальные скользящие средние). Ряд вариантов MACD построен на более сложных средних, например VIDYA (рассмотрено в главе о скользящих средних), а также на треугольных средних. Помимо собственно MACD используется гистограмма — разность MACD и его скользящего среднего. Во многих случаях скользящее среднее MACD называется сигнальной линией.