комбинирование противотрендового элемента с элементом следования за трендом

При построении модели входа пытайтесь продуктивно комби­нировать противотрендовый элемент с элементом следования за трендом. Это может быть осуществлено множеством спосо­бов, например покупкой на краткосрочном противотрендовом движении, когда развивается долгосрочный тренд; входом при пробое, когда развивается противотрендовое движение, или применением трендового фильтра в противотрендовой модели.

•      Если возможно, используйте приказы, которые понижают
транзакционные затраты, например лимитный приказ для входа. Однако в этом случае требуется гибкий подход. Определенные системы могут работать лучше при использовании других типов приказов: например, если требуется элемент следования за трендом, следует использовать стоп-приказ.

Будьте готовы к неожиданностям. Мы полагали, что для моде­лей, основанных на наклонах, адаптивное скользящее среднее, имеющее более быстрый отклик, будет обеспечивать лучшие результаты. На самом деле система с адаптивным средним ока­залась одной из худших.

•      Даже несмотря на то, что традиционные индикаторы, исполь­зуемые стандартным образом, обычно приводят к неудаче (например, такие старые системы, как пробои волатильности), классические концепции поддержки/сопротивления могут быть весьма выгодными. Пробои уровней поддержки/сопро­тивления проявляют себя лучше, чем, например, пробои волатильности. Аналогично, модели скользящего среднего, исполь­зующие концепцию поддержки/сопротивления, работают луч­ше прочих. Реализация метода поддержки/сопротивления была рудиментарной, тем не менее в самых удачных сочета­ниях она дает одни из лучших результатов. Вероятно, дальней­шая разработка данного метода сможет значительно повысить эффективность основанных на нем торговых систем. Хотя метод поддержки/сопротивления широко известен на протя­жении многих лет, его дальнейшее развитие может оказаться достаточно сложным. Основной задачей здесь можно назвать поиск автоматизированного механического метода поиска текущих уровней поддержки/сопротивления.

Результаты тестов систем, основанных на скользящих средних и про­боях, показывают, что при использовании моделей следования за трен­дом лимитный приказ всегда улучшает характеристики; для противотрендовых моделей огромное преимущество иногда дает стоп-приказ. Э т а тен­денция может быть результатом того, что у моделей следования за трен­дом уже есть элемент обнаружения тренда: добавление еще одного обна­руживающего или проверяющего элемента (такого, как вход по стоп-приказу) является избыточным; однако добавление лимитного приказа вно­сит в систему противотрендовый элемент и обеспечивает более выгод­ный вход, повышая, тем самым, эффективность. В случае с противотрендовыми моделями добавление элемента подтверждения тренда придает системе новое качество и, следовательно, улучшает результаты. Иногда это настолько выгодно, что компенсирует менее благоприятные цены вхо­да, чем при использовании стоп-приказов.