Информация для создания и тестирования прибыльной механической торговой системы

В этой книге приведена ценная информация, чрезвычайно полезная при проектировании, создании и  тестировании прибыльной механической торговой системы. Хотя основной упор сделан на глубокий  критический анализ различных факторов, которые, как считается, влияют на успех системы,  рассмотрены и проанализированы также основные элементы полной механической торговой системы.

Чтобы считаться полными, механические торговые системы должны иметь методики входа и выхода.  Методика входа должна определять подходящие моменты для входа в рынок, когда высока  вероятность сделок с высоким соотношением риска и прибыли. Методика выхода должна защищать  от излишних потерь капитала при неудачной сделке или развороте рынка, а также эффективно  фиксировать прибыль при благоприятном движении рынка. В книге уделено достаточно внимания  систематическому тестированию на исторических данных и оценке систем, методов и стратегий  выхода. Даже трейдер, уже имеющий приемлемую стратегию или систему, возможно, сумеет найти  нечто полезное для ее улучшения, увеличения прибылей и снижения рисков.

Кроме того, в книге приведены результаты тестов торговых систем для портфелей, состоящих из  нескольких финансовых инструментов. Как показано, анализ портфельных торговых систем не  представляет значительной сложности, хотя и не так прост, как анализ одного торгового инструмента. Показана и доказана простота вычисления графиков роста капитала, максимальных  падений капитала, соотношений риска и прибыли, доходности системы, количества сделок и других  показателей, важных для оценки системы управления портфелем акций или товаров. Также описан  процесс проведения тестирования и оптимизации со смещением вперед и других методов испытания  и оптимизации портфелей. На- пример, приводится инструкция по поиску параметров, которые  улучшают прибыль (или лучшее отношение Шарпа, или любой другой показатель эффективности  пакета) по каждому инструменту в отдельности и по всему портфелю в целом. Особенно полезен этот  материал будет для небольших институциональных трейдеров, желающих вести системную торговлю несколькими инструментами в целях увеличения диверсификации, снижения риска и повышения ликвидности.

Кроме того, чтобы сохранить объективность и полную беспристрастность всех методов тестирования  разнообразных систем, мы применили наш академический и научный опыт для исследования  методик входа и выхода. Для подтверждения результатов тестов использовались статистические  методы, на которых основываются успешные торговые стратегии. Чтобы сделать наши исследования  полезными для всех, детально обсуждаются все логические построения, лежащие в основе каждой  стратегии входа или выхода. Для тех, кто желает повторить и расширить наши разработки,  приведены коды программ.

Поскольку основа торговой системы всегда состоит из двух компонентов, книга, естественно,   включает две части: Исследование входов и Исследование выходов. Рассмотрение отдельных  технологий входов и выходов, например нейронных сетей, проводится в контексте разработки  конкретных стратегий входа или выхода. Введение содержит указания по фундаментальным  принципам использования научного подхода при разработке торговых систем. Первая часть книги — Рабочие инструменты —содержит основную информацию, необходимую всем системным трейдерам.  В Заключении подводятся итоги исследований всех систем, даются советы по их оптимальному  применению, что кладет начало дальнейшим исследованиям. В конце книги приведены ссылки и рекомендуемые материалы.

Мы хотели бы пояснить, что данная книга является продолжением и развитием цикла статей,  написанных нами для журнала Technical Analysis of Stocks and Commodities начиная с 1996 г.